招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A：2025年第一季度利潤223.56萬元 凈值增長率1.06%

　　AI基金招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A（010942）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤223.56萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0124元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.06%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.87億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.098元?；鸾?jīng)理是吳德瑄和余芽芳，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)10.28%；招商瑞享1年持有期混合A最低，為9.58%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，2025 年我們對于整體的經(jīng)濟(jì)判斷偏樂觀，同時(shí)對于科技領(lǐng)域的快速突破和放量同樣保持樂觀，但是短期市場的波動和選擇具有一定的隨機(jī)性，同時(shí)經(jīng)濟(jì)和科技變量也需要時(shí)間的驗(yàn)證，這可能需要一定的時(shí)間，因此在經(jīng)歷系統(tǒng)性的修復(fù)之后，可預(yù)見市場或許仍維持震蕩分化走勢，回歸結(jié)構(gòu)化特征。2025 年一季度中，我們觀察到經(jīng)濟(jì)基本面繼續(xù)出現(xiàn)環(huán)比改善的跡象，同時(shí)兩會的政策目標(biāo)相對清晰明確，雖然基本符合預(yù)期，但是我們認(rèn)為真正落實(shí)，對于市場信心的改善也將是明顯的。因此在后續(xù)的配置方面，仍然延續(xù)關(guān)注確定性成長和絕對價(jià)值方向。

　　截至4月18日，招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.04%，位于同類可比基金144/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.77%，位于同類可比基金130/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.28%，位于同類可比基金32/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.44%，位于同類可比基金116/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.5636，位于同類可比基金114/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為7.86%，同類可比基金排名241/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為4.04%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為13.02%，同類平均為18.85%。2023年一季度末基金達(dá)到23.35%的最高倉位，2022年一季度末最低，為5.8%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.87億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是妙可藍(lán)多、中芯國際、鼎捷數(shù)智、佰維存儲、寒武紀(jì)、一品紅、彩訊股份、漢得信息、貝瑞基因、美年健康。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A：2025年第一季度利潤223.56萬元 凈值增長率1.06%)

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