易方達(dá)安盈回報(bào)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)1381.94萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.79%

　　AI基金易方達(dá)安盈回報(bào)混合A（001603）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1381.94萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0175元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.79%，截至一季度末，基金規(guī)模為16.61億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月21日，單位凈值為2.156元?；鸾?jīng)理是張清華，目前管理7只基金。其中，截至4月18日，易方達(dá)全球配置混合(QDII)A(人民幣份額)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)8.33%；截至4月21日，易方達(dá)新收益混合A最低，為-2.74%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，本基金股票倉(cāng)位略升。春節(jié)前后權(quán)益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)，考慮到科技板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，組合小幅加倉(cāng)科技股票，也基于估值角度增加了一些受益于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)改善的消費(fèi)股，風(fēng)格上更加均衡。配置策略上，組合債券部分之前以可轉(zhuǎn)債投資為主，但考慮到轉(zhuǎn)債估值已經(jīng)處于歷史較貴水平，組合自2月下旬以來(lái)持續(xù)大幅減持，將其置換為純債品種；主要兌現(xiàn)了部分已經(jīng)觸發(fā)了贖回或接近贖回的高價(jià)券，繼續(xù)減倉(cāng)了部分高價(jià)銀行轉(zhuǎn)債，加倉(cāng)了部分絕對(duì)價(jià)格不高的光伏轉(zhuǎn)債，對(duì)底倉(cāng)品種進(jìn)行了一定的置換，依然維持了對(duì)平衡低估轉(zhuǎn)債的超配，低配債性轉(zhuǎn)債。一季度隨著債券市場(chǎng)的調(diào)整，短端信用品種的套息價(jià)值逐步顯現(xiàn)，組合持倉(cāng)以短久期信用債獲取票息為主。

　　截至4月21日，易方達(dá)安盈回報(bào)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.00%，位于同類可比基金418/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.04%，位于同類可比基金234/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.41%，位于同類可比基金365/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.21%，位于同類可比基金391/563。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1211，位于同類可比基金358/545。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為17.48%，同類可比基金排名38/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.27%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為35.27%，同類平均為18.83%。2021年一季度末基金達(dá)到48.28%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為23.95%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為16.61億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是揚(yáng)農(nóng)化工、招商銀行、五糧液、柏楚電子、三環(huán)集團(tuán)、健民集團(tuán)、順豐控股、長(zhǎng)江電力、瀘州老窖、中國(guó)神華。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)安盈回報(bào)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)1381.94萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.79%)

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