易方達研究精選股票：2025年第一季度利潤1.9億元 凈值增長率4.18%

　　AI基金易方達研究精選股票（008286）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1.9億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0333元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.18%，截至一季度末，基金規(guī)模為45.38億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至4月21日，單位凈值為0.767元?；鸾?jīng)理是馮波，目前管理4只基金近一年均為負收益。其中，截至4月21日，易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達-7.71%；易方達行業(yè)領(lǐng)先混合最低，為-14.21%。

　　基金管理人在一季報中表示，本基金一季度在資產(chǎn)配置上以股票為主，保持了較高倉位。行業(yè)配置上，增加了汽車、消費電子、半導(dǎo)體、工程機械、化工等行業(yè)的比例，降低了食品飲料、家電、醫(yī)藥等行業(yè)的配置。個股方面，通過深入研究，精選出具有較強壁壘、符合經(jīng)濟未來發(fā)展方向、增長穩(wěn)定、估值合理的個股，進行配置，并降低了受內(nèi)外部環(huán)境影響，經(jīng)營確定性變?nèi)醯墓善北壤?。港股方面，較大提升了港股的比例，增加了互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、汽車整車等行業(yè)中高質(zhì)量個股持倉。

　　截至4月21日，易方達研究精選股票近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.80%，位于同類可比基金52/74；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.22%，位于同類可比基金62/74；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-8.67%，位于同類可比基金73/74；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-32.55%，位于同類可比基金70/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.2012，位于同類可比基金67/73。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為50.1%，同類可比基金排名10/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.27%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.46%，同類平均為88.7%。2023年一季度末基金達到93.38%的最高倉位，2020年上半年末最低，為81.73%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為45.38億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、貴州茅臺、阿里巴巴-W、中芯國際、比亞迪、思源電氣、吉利汽車、藍思科技、立訊精密、巨化股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達研究精選股票：2025年第一季度利潤1.9億元 凈值增長率4.18%)

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