易方達(dá)悅夏一年持有混合A：2025年第一季度利潤549.12萬元 凈值增長率1.03%

　　AI基金易方達(dá)悅夏一年持有混合A（012077）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤549.12萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0111元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.03%，截至一季度末，基金規(guī)模為5.19億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月21日，單位凈值為1.081元?；鸾?jīng)理是王成，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，易方達(dá)悅信一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)3.08%；易方達(dá)悅?cè)谝荒瓿钟谢旌螦最低，為2.27%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，本基金規(guī)模有所下降。債券方面，年初組合延續(xù)了去年底偏高的久期水平，在資金緊張的環(huán)境下小幅降低了杠桿水平。因資金持續(xù)緊張而長久期利率債調(diào)整不充分，組合在2月中旬開始分批減倉長端利率債品種，將久期降至中性偏低水平。隨著3月初信用債明顯超調(diào)后配置價(jià)值凸顯，組合左側(cè)逐步加倉高等級(jí)信用債和二級(jí)資本債品種，久期回歸至中性水平。

　　截至4月21日，易方達(dá)悅夏一年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.10%，位于同類可比基金380/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.38%，位于同類可比基金178/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.05%，位于同類可比基金413/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.46%，位于同類可比基金218/563。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4848，位于同類可比基金154/545。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為3.23%，同類可比基金排名494/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為2.36%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為9.87%，同類平均為18.83%。2024年一季度末基金達(dá)到14.31%的最高倉位，2021年三季度末最低，為4.39%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5.19億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是招商銀行、華峰鋁業(yè)、新華保險(xiǎn)、紫金礦業(yè)、中國銀行、三一重工、萬華化學(xué)、阿里巴巴-W、星宇股份、恒立液壓。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)悅夏一年持有混合A：2025年第一季度利潤549.12萬元 凈值增長率1.03%)

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