個人養(yǎng)老金Y份額一季度成績單出爐 總規(guī)模突破110億 指數(shù)規(guī)模翻近4倍

　　個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄擴容至指數(shù)，Y份額交出一份怎么樣的成績單呢？

　　幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

　　一是全市場289只個人養(yǎng)老金Y份額合計規(guī)模達(dá)到113.9億元，突破百億。較2024年底增加20億元，增幅21.28%。

　　二是結(jié)構(gòu)上，F(xiàn)OF產(chǎn)品依然是主力，204只FOF基金Y份額合計規(guī)模達(dá)102.04億元。興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年Y規(guī)模達(dá)到9.95億元，逼近10億大關(guān)，華夏養(yǎng)老2040三年Y規(guī)模超7億元，緊隨其后。

　　三是指數(shù)基金Y增幅亮眼，今年一季度基金凈值合計規(guī)模達(dá)11.86億元，較2024年底翻了近4倍。其中，華泰柏瑞紅利低波ETF聯(lián)接Y份額達(dá)1.22億元，是當(dāng)前指數(shù)Y份額中率先突破1億元規(guī)模的基金，僅用了4個月，在整體289只個人養(yǎng)老金Y份額產(chǎn)品中，排名第24。

　　四是收益率方面，今年一季度個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的復(fù)權(quán)單位凈值增長率算術(shù)平均值為1%，中位數(shù)為0.94%。其中，工銀養(yǎng)老2050Y份額收益率最高，為8.65%，東方紅頤和積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有Y、嘉實養(yǎng)老2040五年Y、東方紅養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有Y和長信頤年平衡養(yǎng)老(FOF)Y回報率均超5%。

　　五是持有戶數(shù)半年增加25萬戶。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年底持有Y份額的戶數(shù)達(dá)到128.9萬戶。這是繼2024年中報破百萬后（103萬戶），持續(xù)增加。

　　一般而言，個人養(yǎng)老金的繳存高峰是年底，今年一季度Y份額規(guī)模增加明顯。在業(yè)內(nèi)來看，一方面原因是市場回暖，凈值回升，更為重要的是，個人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老第三支柱的概念正在深入人心。有機構(gòu)表示，可以明顯看到，在今年市場回調(diào)的幾個時間節(jié)點，投資者敢于下手抄底，產(chǎn)品擴容、工具增加以及投資者理念的成熟都推動著個人養(yǎng)老金規(guī)模的上升。

　　指數(shù)Y份額規(guī)模較年初翻近4倍

　　2024年12月12日，人社部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》稱，2024年12月15日起，個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點城市（地區(qū)）推廣至全國。當(dāng)日，證監(jiān)會將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。

　　指數(shù)基金等產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，吸引了更多居民參與個人養(yǎng)老金，2024年僅12個交易日，吸金已超過3億元。其中，7只產(chǎn)品規(guī)模超千萬，華泰柏瑞紅利低波動ETF聯(lián)接Y獲得最多買入，達(dá)到4543萬元。

　　再來看今年一季度數(shù)據(jù)，85只產(chǎn)品Y份額一季度末規(guī)模總計突破10億元，達(dá)到11.86億元，較年初增加8.7億元。其中，華泰柏瑞紅利低波動ETF聯(lián)接Y是唯一一只規(guī)模超1億元的指數(shù)基金Y份額產(chǎn)品，截至今年一季度規(guī)模為1.22億元，較年初增加0.77億元。

　　值得注意的是，這只產(chǎn)品僅用了不到4個月就躋身全市場289只個人養(yǎng)老金Y份額產(chǎn)品的第24位。在業(yè)內(nèi)看來，指數(shù)投資深入人心，紅利低波策略也更為契合養(yǎng)老需求，成為紅利低波產(chǎn)品新擴容即發(fā)力的重要原因。

　　易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF聯(lián)接Y、華夏中證A500聯(lián)接Y、天弘中證紅利低波動100聯(lián)接Y、創(chuàng)金合信紅利低波動Y、易方達(dá)中證A500聯(lián)接Y等6只基金規(guī)模超5000萬元。此外，規(guī)模超2000萬的指數(shù)基金Y份額已經(jīng)達(dá)19只。

　　FOF依然是規(guī)模主力

　　整體而言，289只公募基金Y份額產(chǎn)品較年初規(guī)模增加20億元，達(dá)到113.9億元，其中，2022年底成立的首批FOF基金Y份額依然是規(guī)模主力。今年一季度，204只FOF產(chǎn)品Y份額合計規(guī)模達(dá)102.04億元，其中，興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年Y規(guī)模逼近10億元，達(dá)到9.96億元。

　　緊隨其后的華夏養(yǎng)老2040三年Y規(guī)模7.35億元，中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y、易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2043三年Y均突破4億元，華夏養(yǎng)老2045三年Y、中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年Y規(guī)模超3億元。此外，全市場26只Y份額基金規(guī)模超1億元，11只規(guī)模超過2億元。

　　在持有人方面，規(guī)模較大的產(chǎn)品持有人戶數(shù)也居前，興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年Y持有戶數(shù)達(dá)8.18萬戶，華夏養(yǎng)老2040三年Y為7.77萬戶，此外，中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y、易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2043三年Y持有戶數(shù)均超5萬戶。

　　粗略測算個人養(yǎng)老金每年有近9000億增量資金

　　2025年《政府工作報告》提出，“加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，實施好個人養(yǎng)老金制度”，個人養(yǎng)老金制度推行仍是今年政府工作的重點任務(wù)之一。

　　在個人養(yǎng)老金制度推向全國，產(chǎn)品持續(xù)擴容的背景下，監(jiān)管今年曾表示，將會同有關(guān)部門，抓緊研究制定相關(guān)政策和措施，進(jìn)一步增強個人養(yǎng)老金制度的吸引力，引導(dǎo)更多具備條件的居民參與。

　　從參與人數(shù)和產(chǎn)品數(shù)據(jù)來看，人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月末，已有7279萬人開通個人養(yǎng)老金賬戶。假設(shè)每人每年1.2萬元繳滿額度，這一資金體量高達(dá)8735億元，作為重要的耐心資本，個人養(yǎng)老金制度的實施有望為資本市場提供長期源源不斷的增量資金，推動A股市場生態(tài)優(yōu)化，從而為長牛奠定基礎(chǔ)。

　　不過，基金并非是個人養(yǎng)老金的唯一選擇，國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已達(dá)1013款，包括儲蓄類產(chǎn)品466款、基金類產(chǎn)品289款、保險類產(chǎn)品225款、理財類產(chǎn)品33款。

　　從實際情況來看，作為養(yǎng)老錢，投資者對個人養(yǎng)老金的投訴訴求以穩(wěn)為主，投向保險、儲蓄類產(chǎn)品仍占主流。在業(yè)內(nèi)看來，未來個人養(yǎng)老金產(chǎn)品仍需豐富產(chǎn)品，為投資者提供更多選擇，而對于基金公司而言，強化降低波動，選擇更好的產(chǎn)品策略，才能更好地吸引到投資者。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：個人養(yǎng)老金Y份額一季度成績單出爐，總規(guī)模突破110億，指數(shù)規(guī)模翻近4倍)

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