鑫元鑫趨勢A：2025年第一季度利潤56.17萬元 凈值增長率3.55%

　　AI基金鑫元鑫趨勢A（004944）披露2025年一季報，第一季度基金利潤56.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.057元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.55%，截至一季度末，基金規(guī)模為1513.48萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月22日，單位凈值為1.423元?；鸾?jīng)理是劉宇濤，目前管理7只基金。其中，截至4月22日，鑫元國證2000指數(shù)增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達24.48%；鑫元浩鑫增強債券A最低，為1.58%。

　　基金管理人在一季報中表示，本基金在報告期內(nèi)采用量化與主動相結(jié)合的策略構(gòu)建權(quán)益投資組合。量化模型始終堅持“低估低波進，高估高波出”的基礎(chǔ)框架，主要采用估值因子、財務(wù)質(zhì)量因子和波動率因子挑選出備選股票池。進一步的，通過主動研究從備選股票池中精選出投資標(biāo)的，主要包括：

　　（1）分析個股的行業(yè)屬性和財務(wù)數(shù)據(jù)，選擇合適的估值方法，確保投資標(biāo)的不浮于表面的“低估值”，而是切切實實的“低估”，以夯實投資賠率；（2）進行適當(dāng)?shù)暮暧^和行業(yè)邏輯演繹，確定組合的風(fēng)格和行業(yè)偏重方向，以提高投資勝率；（3）與行業(yè)研究員的密切合作，及時跟蹤投資標(biāo)的基本面的變化，以降低個股風(fēng)險。本基金在報告期內(nèi)始終量化控制尾部風(fēng)險。緊密跟蹤市場各大類風(fēng)格收益和交易擁擠度，實時監(jiān)控的組合風(fēng)格偏離包括大小市值、動量反轉(zhuǎn)、行業(yè)配置與個股選擇收益等，在市場交易過熱或者權(quán)益組合出現(xiàn)顯著風(fēng)格偏離時，通過調(diào)節(jié)個股及其權(quán)重，使其重新平衡。

　　截至4月22日，鑫元鑫趨勢A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.37%，位于同類可比基金542/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.02%，位于同類可比基金375/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.03%，位于同類可比基金379/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.72%，位于同類可比基金250/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3107，位于同類可比基金209/909。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為26.69%，同類可比基金排名741/900。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.62%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為79.9%，同類平均為80.16%。2023年一季度末基金達到94.33%的最高倉位，2019年上半年末最低，為18.65%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1513.48萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是偉測科技、明陽電氣、海爾智家、中國移動、裕同科技、中航光電、貝達藥業(yè)、中國神華、華恒生物、凱萊英。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鑫元鑫趨勢A：2025年第一季度利潤56.17萬元 凈值增長率3.55%)

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