“固收+權(quán)益”理財業(yè)績分化，港股ETF助力青銀理財“璀璨人生”含權(quán)產(chǎn)品躋身季度收益榜前三丨機(jī)警理財日報

　　回顧一季度市場行情，春節(jié)后DeepSeek與人形機(jī)器人概念點燃市場科技股行情。恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)業(yè)績亮眼，一季度凈值漲幅分別為15.25%和20.74%。A股中小盤股指漲勢占優(yōu)，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)收跌，跌幅分別為0.48%和1.21%。行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，有色金屬、汽車、機(jī)械設(shè)備板塊領(lǐng)漲。

　　受此影響，“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品一季度收益分化明顯，杭銀理財“幸福99鴻益(雙債增強(qiáng))100天持有期”以4.84%的凈值增長率位列第一，與收益倒數(shù)第一的“固收+權(quán)益”公募理財凈值增長率相差約7個百分點。

　　南財理財通數(shù)據(jù)顯示，理財公司人民幣“固收+權(quán)益”公募理財一季度平均凈值增長率約為0.5%。在理財公司人民幣“固收+權(quán)益”公募理財一季度收益榜單中，6家理財公司產(chǎn)品上榜。

　　其中，青銀理財“璀璨人生成就系列共享2022年142期”以3.73%的一季度凈值增長率位列第二。該產(chǎn)品為二級（中低風(fēng)險）“固收+”產(chǎn)品。其投資策略以債券和非標(biāo)資產(chǎn)的票息收益打底，通過基金持倉增厚收益，目前已于2025年4月10日到期，到期年化收益率為3.02%。

　　因適時加倉港股ETF，特別是恒生科技ETF，“璀璨人生成就系列共享2022年142期”在2025年一季度迎來業(yè)績爆發(fā)。其累計凈值自2024年9月起大幅提升，2024年三季度末，華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF和易方達(dá)恒生H股ETF進(jìn)入該產(chǎn)品前十大持倉，合計占比7.22%。以上兩只基金在2024年四季度至2025年一季度末凈值增長均超15%。

　　面對低利率環(huán)境固收投資收益持續(xù)收窄的行業(yè)挑戰(zhàn)，理財公司權(quán)益投資勢在必行。據(jù)了解，青銀理財前瞻性布局權(quán)益類資產(chǎn)，以“絕對收益”思路挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會，通過權(quán)益類產(chǎn)品、“固收+”以及低波理財產(chǎn)品的三維布局，為投資者創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的回報。在“固收+”產(chǎn)品譜系方面，青銀理財積極創(chuàng)新含權(quán)類產(chǎn)品發(fā)行策略，動態(tài)捕捉市場機(jī)遇，把握收益彈性，于2025年3月推出固收微含權(quán)系列產(chǎn)品。

　　青銀理財固收微含權(quán)系列具體而言，就是固定收益類理財權(quán)益資產(chǎn)配置比例在不超過20%的基礎(chǔ)上，根據(jù)差異化的投資策略將權(quán)益資產(chǎn)配比進(jìn)一步細(xì)分為5%以內(nèi)低配、10%以內(nèi)中配、15%以內(nèi)標(biāo)配、20%以內(nèi)高配。青銀理財希望通過有效控制權(quán)益類資產(chǎn)投資占比、優(yōu)化產(chǎn)品譜系，來滿足不同投資者需求，為投資者參與權(quán)益市場提供更豐富、更穩(wěn)妥的選擇，進(jìn)一步優(yōu)化投資者的投資體驗。

　　過往業(yè)績方面，青銀理財18只在2024年10月至2025年3月期間清算的“固收+”產(chǎn)品全部實現(xiàn)了周期年化收益率超3%（算術(shù)均值為3.47%，最高值為4.44%）的佳績。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）

(原標(biāo)題：“固收+權(quán)益”理財業(yè)績分化，港股ETF助力青銀理財“璀璨人生”含權(quán)產(chǎn)品躋身季度收益榜前三丨機(jī)警理財日報)

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