國金量化多因子A：2025年第一季度利潤1.22億元 凈值增長率5.5%

　　AI基金國金量化多因子A（006195）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1.22億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1099元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.5%，截至一季度末，基金規(guī)模為22.13億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至4月24日，單位凈值為2.138元?；鸾?jīng)理是姚加紅和馬芳，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，國金量化多因子A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達17.24%；國金量化多策略A最低，為10.44%。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度市場環(huán)境來看：市場活躍度處于2019年以來較高水平位置，但相比2024年四季度平均值有所回落；市場風格方面，大部分風格波動與近5年水平相當，但貝塔值波動相對較高。具體因子層面：報告期內(nèi)市場風格切換較為頻繁，貝塔值和動量等波動較大、持續(xù)性差。行業(yè)漲跌方面，各中信一級行業(yè)在報告期漲跌互現(xiàn)，其中漲幅大于10%的行業(yè)為有色金屬和汽車；跌幅大于10%的是煤炭，商貿(mào)零售和非銀跌幅也相對較大。隨著策略模型適配性的增強，本基金相對收益的波動有所降低，信息比率提升。本基金較為適合有一定分歧的市場環(huán)境，一致性較高的市場環(huán)境相對而言不利于產(chǎn)品的表現(xiàn)。國金量化策略收益來源多樣化、持倉分散度高，報告期內(nèi)本基金維持較高倉位運作。

　　截至4月24日，國金量化多因子A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.67%，位于同類可比基金8/74；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.55%，位于同類可比基金7/74；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.24%，位于同類可比基金18/74；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.18%，位于同類可比基金5/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.6126，位于同類可比基金12/73。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為33.79%，同類可比基金排名44/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.77%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.16%，同類平均為88.65%。2024年一季度末基金達到92.74%的最高倉位，2022年上半年末最低，為71.07%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為22.13億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是翱捷科技、格力電器、濰柴動力、寒武紀、美的集團、江蘇銀行、深信服、三一重工、建設(shè)銀行、中國移動。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國金量化多因子A：2025年第一季度利潤1.22億元 凈值增長率5.5%)

(責任編輯：137)