一季度個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓激增761%

　　近日，上市銀行陸續(xù)披露2025年一季度業(yè)績報(bào)告，顯示銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體呈現(xiàn)向好趨勢。

　　而銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡稱“銀登中心”）同期發(fā)布的2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（以下簡稱“統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)”）卻揭示了另一面：一季度銀行不良個(gè)人貸款轉(zhuǎn)讓成交規(guī)模達(dá)370.4億元，同比激增761%。從批量處置個(gè)貸不良資產(chǎn)類型結(jié)構(gòu)來看，個(gè)人消費(fèi)貸款占比超過七成。

　　這一數(shù)據(jù)的背后，既折射出銀行業(yè)加速出清風(fēng)險(xiǎn)的決心，也暴露出宏觀經(jīng)濟(jì)壓力下零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨深層挑戰(zhàn)。

　　上市銀行不良貸款率持續(xù)改善

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，多數(shù)銀行不良貸款率保持穩(wěn)定。

　　截至4月30日，42家A股上市銀行均公布2025年一季報(bào)。其中，不良貸款率較2024年年末下降的有17家銀行，19家銀行不良貸款率與2024年年末持平，僅6家銀行不良貸款率較2024年年末上漲。

　　部分銀行在業(yè)績報(bào)中坦言，不良貸款率的改善得益于銀行加大清收處置力度。上述銀登中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，銀行批量個(gè)人業(yè)務(wù)成交規(guī)模370.4億元，成交單數(shù)128單，同比分別增長760%、357%。

　　對于銀行集中處置個(gè)貸不良的動因，某城商行個(gè)人金融部人士解釋道，商業(yè)銀行普遍會在季末或年末前集中處置不良貸款，在完成既定處置流程后，通常會實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整?！凹刑幹貌涣假J款，既符合監(jiān)管部門對不良貸款率及不良貸款余額的剛性管控要求，亦為資本管理預(yù)留緩沖空間。特別是前幾年信貸擴(kuò)張步伐較快的大型銀行，現(xiàn)在既要優(yōu)化資本充足率指標(biāo)，也要配合監(jiān)管的資本管理要求，因此需要盡快處置不良貸款。雖然各家策略存在差異，但全行業(yè)都在加大不良貸款處置力度?！?/p>

　　關(guān)于此前個(gè)貸不良集中出現(xiàn)的原因，北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員、內(nèi)蒙古大學(xué)校外碩導(dǎo)楊海平告訴《中國經(jīng)營報(bào)》記者，從金融機(jī)構(gòu)角度看，金融機(jī)構(gòu)將個(gè)貸作為重要的資產(chǎn)進(jìn)行拓展，在加快展業(yè)的過程中，風(fēng)險(xiǎn)防控滯后或者百密一疏的情況是存在的；從環(huán)境的角度看，由于經(jīng)濟(jì)增長相對乏力，部分居民收入受到影響，進(jìn)而影響了個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量；從監(jiān)管政策角度看，《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》對資產(chǎn)質(zhì)量的管理更為嚴(yán)格，特別是《消費(fèi)金融公司管理辦法》確定的不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較之前亦更為嚴(yán)格。

　　從批量處置個(gè)貸不良資產(chǎn)類型結(jié)構(gòu)來看，銀登中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營類貸款規(guī)模分別為268.2億元、51.9億元和50.1億元，占比分別為72.4%、14%和13.5%。其中，不良資產(chǎn)中的個(gè)人消費(fèi)貸款占比已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度上升，2024年三季度、四季度該占比分別為41.9%、66%。

　　與轉(zhuǎn)讓規(guī)模激增形成對比的是，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的平均折扣率與平均本金回收率均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

　　銀登中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的平均折扣率為4.1%，平均本金回收率為6.9%，環(huán)比分別下降0.7個(gè)、0.4個(gè)百分點(diǎn)，同比分別下降0.5個(gè)、1.9個(gè)百分點(diǎn)。按資產(chǎn)類型來看，個(gè)人消費(fèi)貸不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的平均折扣率較低，僅為3.8%，而信用卡透支不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的平均本金回收率最低，僅為5.8%。

　　對于當(dāng)前不良資產(chǎn)包的低價(jià)，北京德和衡律師事務(wù)所合伙人律師龐珊珊告訴記者，主要是不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模增大，市場短期內(nèi)供過于求，導(dǎo)致價(jià)格降低?！?021年個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)，可以參與轉(zhuǎn)讓的個(gè)貸范圍只包括不良個(gè)人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支、個(gè)人經(jīng)營類信用貸款，不包括住房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款，參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)也被限定。而隨著政策的逐步放寬，住房按揭貸款、汽車消費(fèi)貸款也納入了個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓當(dāng)中，參與的主體也持續(xù)擴(kuò)大?！?/p>

　　另外，不良資產(chǎn)包回收難度較大，也是原因之一。龐珊珊指出，個(gè)人不良貸款中消費(fèi)貸、信用卡透支等多為信用貸款，缺乏抵質(zhì)押物，即使個(gè)人按揭貸款存在抵押房產(chǎn)，抵押物價(jià)值貶損問題也比較突出。而且，通常個(gè)人的債務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)，已欠付多家金融機(jī)構(gòu)或者民間借貸款項(xiàng)，個(gè)貸不良回收難度大。加之法院工作量飽和，司法處置批量立案速度及立案數(shù)量、辦案速度均會受到影響，執(zhí)行難更是制約回款的重要原因。

　　“同時(shí)，購買方的后期購買意愿取決于前期已購買個(gè)貸不良的處置效果。如上述不良資產(chǎn)包回收難度較大，也會反作用于購買意愿、購買價(jià)格?！饼嬌荷赫f。

　　個(gè)貸不良壓力短期內(nèi)仍將持續(xù)

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力并未完全緩解。據(jù)零壹智庫統(tǒng)計(jì)，2025年一季度個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓掛牌規(guī)模約為675.6億元。

　　“根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)及行業(yè)現(xiàn)狀，銀行個(gè)貸不良壓力短期內(nèi)仍將持續(xù)，待處置資產(chǎn)包存量依然較大。”龐珊珊告訴記者，“結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)依然存在，房地產(chǎn)按揭貸款和消費(fèi)貸款仍存在違約風(fēng)險(xiǎn)。疊加居民就業(yè)與收入穩(wěn)定性下降的影響，按揭貸款違約率仍有上升的可能。此外，個(gè)人消費(fèi)貸款仍有存量壓力未消化。所以，不良貸款仍保持較高的增長速度?！?/p>

　　上述城商行個(gè)人金融部人士向記者表示，從行業(yè)整體觀察，盡管存在個(gè)體差異，但近兩年商業(yè)銀行個(gè)人信貸規(guī)模呈現(xiàn)普遍增長態(tài)勢?！扒皫啄瓯┞兜男庞每ê突ヂ?lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)，加上部分房貸業(yè)務(wù)激進(jìn)、所在城市房價(jià)承壓的城商行，都積累了一定規(guī)模的問題資產(chǎn)。當(dāng)前處置的主要是三年前形成的資產(chǎn)，按行業(yè)規(guī)律，個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)通常在一年半到兩年集中暴露，預(yù)計(jì)處置高峰可能還要持續(xù)一到兩年?！?/p>

　　楊海平認(rèn)為，這批個(gè)貸不良集中處置后，銀行個(gè)貸的資產(chǎn)質(zhì)量依然處于承壓狀態(tài)?！爸饕蚴莾煞矫妫阂皇窃诤暧^調(diào)控政策導(dǎo)向以及商業(yè)銀行推進(jìn)大零售轉(zhuǎn)型背景下，消費(fèi)貸款依然是商業(yè)銀行重點(diǎn)搶抓的資產(chǎn)；二是在外部沖擊之下，宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性加大，這一壓力可能會表現(xiàn)在個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量上?！?/p>

　　在不良貸款壓力之下，目前銀行基層人員展業(yè)也面臨壓力。某國有銀行基層工作人員向記者表示，當(dāng)前在開展信貸業(yè)務(wù)過程中存在顧慮。他坦言，部分貸款項(xiàng)目在審批發(fā)放時(shí)均符合監(jiān)管規(guī)定和操作規(guī)程，而一旦形成不良資產(chǎn)，仍會啟動回溯追責(zé)機(jī)制，以貸前調(diào)查失實(shí)為由追究經(jīng)辦人員責(zé)任；對于前任客戶經(jīng)理經(jīng)手的項(xiàng)目，若在現(xiàn)任管理期間出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量問題，即便業(yè)務(wù)存續(xù)周期內(nèi)已嚴(yán)格履行管理職責(zé)，仍可能被認(rèn)定負(fù)有管理責(zé)任并給予警告處分，這種問責(zé)機(jī)制導(dǎo)致基層員工普遍面臨較大的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)壓力。

　　“提振消費(fèi)背景下，銀行既滿足消費(fèi)又保護(hù)資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵在于：其一，緊跟國家鼓勵(lì)的消費(fèi)方向，充分對接消費(fèi)品以舊換新政策，充分對接地方政府的各類補(bǔ)貼與鼓勵(lì)政策；其二，完善場景化的消費(fèi)金融服務(wù)；其三，推動產(chǎn)業(yè)金融+消費(fèi)金融融合發(fā)展；其四，持續(xù)迭代基于大數(shù)據(jù)的智能化風(fēng)險(xiǎn)控制。”楊海平說。

　　面對個(gè)貸不良貸款處置中的政策與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，中國銀行（601988.SH）深圳市分行大灣區(qū)金融研究院高級研究員曾圣鈞認(rèn)為，隨著市場的發(fā)展，個(gè)貸批量轉(zhuǎn)讓的政策風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)以及信息安全等問題逐步顯現(xiàn)，也可能會面臨新的監(jiān)管變化，銀行需要密切關(guān)注政策動態(tài)，并提前做好合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)防控。

　　曾圣鈞提出三個(gè)建議：一是優(yōu)化不良資產(chǎn)組合包與定價(jià)，應(yīng)對不良資產(chǎn)組合包持審慎態(tài)度，區(qū)分不同資產(chǎn)類別開展盡職調(diào)查，掌握底層資產(chǎn)價(jià)值和債務(wù)人還款意愿及來源。銀行可以參考不良資產(chǎn)證券化的定價(jià)機(jī)制，利用大數(shù)據(jù)分析方法，綜合考慮多重因素，科學(xué)確定轉(zhuǎn)讓定價(jià)。二是在與專業(yè)處置機(jī)構(gòu)的合作過程中加強(qiáng)學(xué)習(xí)與交流，借鑒新技術(shù)、新工具不斷完善自身貸后管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測能力，不能“一賣了之”，需及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)確分析評估“批轉(zhuǎn)”與“自處”兩種模式的利弊，努力降低新不良貸款產(chǎn)生以及減少轉(zhuǎn)讓折扣損失。根據(jù)銀登中心定期公布的相關(guān)轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)，逾期一年以內(nèi)的資產(chǎn)成交的平均本金折扣率約為14%，逾期一至三年約為10%，逾期三年以上約為5%。逾期時(shí)間越長，可聯(lián)率越低，后續(xù)催收的難度越大，銀行轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的價(jià)格也相對較低，損失越大。三是在轉(zhuǎn)讓過程中強(qiáng)化個(gè)人信息保護(hù)，在相關(guān)信貸業(yè)務(wù)合同格式條款中對個(gè)人信息范圍和采取的不良資產(chǎn)處置措施等進(jìn)行明確界定，與受讓方簽訂協(xié)議，明確受讓方的保護(hù)個(gè)人信息的義務(wù)和職責(zé)。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

(原標(biāo)題：一季度個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓激增761%)

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