博時恒璽一年持有期混合A：2025年第一季度利潤12.65萬元 凈值增長率0.26%

　　AI基金博時恒璽一年持有期混合A（012487）披露2025年一季報，第一季度基金利潤12.65萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0025元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.26%，截至一季度末，基金規(guī)模為4652.69萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.953元?；鸾?jīng)理是于冰和劉揚。

　　基金管理人在一季報中表示，結(jié)構(gòu)方面，組合將重點沿幾條方向布局：1）AI產(chǎn)業(yè)鏈機會，包括受益AI應用并享有國內(nèi)增長上行期權(quán)的港股互聯(lián)網(wǎng)，以及AI產(chǎn)業(yè)鏈上賣鏟人角色的國產(chǎn)算力公司機會。2）在PPI同比和M1等基本面指標未確認上行拐點前，組合將繼續(xù)持有受益于險資布局和長債利率下行的低波紅利資產(chǎn)。3）在關(guān)稅擾動帶來全球資產(chǎn)波動率放大的背景下，從降低組合波動率角度出發(fā)，組合將繼續(xù)底倉黃金股。后續(xù)組合權(quán)益將堅持絕對收益思維，在幾大看好方向里做好再平衡，分散配置降低波動率，爭取為持有人提供更好的體驗。

　　截至4月24日，博時恒璽一年持有期混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為0.69%，位于同類可比基金207/670；近半年復權(quán)單位凈值增長率為0.57%，位于同類可比基金518/670；近一年復權(quán)單位凈值增長率為4.24%，位于同類可比基金306/668；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-4.22%，位于同類可比基金524/563。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.3432，位于同類可比基金502/545。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為18.49%，同類可比基金排名32/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為10.33%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為19.28%，同類平均為18.87%。2023年三季度末基金達到29.39%的最高倉位，2022年三季度末最低，為0.02%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4652.69萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是長江電力、中國移動、騰訊控股、農(nóng)業(yè)銀行、匯豐控股、紫金礦業(yè)、小米集團-W、建設銀行、中國銀行、渝農(nóng)商行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：博時恒璽一年持有期混合A：2025年第一季度利潤12.65萬元 凈值增長率0.26%)

(責任編輯：system)