博時恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A：2025年第一季度利潤84.88萬元 凈值增長率1.74%

　　AI基金博時恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A（013321）披露2025年一季報，第一季度基金利潤84.88萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.019元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.74%，截至一季度末，基金規(guī)模為4400.84萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月24日，單位凈值為1.076元?；鸾?jīng)理是謝澤林，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，博時恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達6.02%；博時博盈穩(wěn)健6個月持有期混合A最低，為0.71%。

　　基金管理人在一季報中表示，港股經(jīng)過1季度的拔估值，2季度將進入業(yè)績驗證期，只有持續(xù)的盈利擴張才能支撐其持續(xù)上漲，否則就有調(diào)整的壓力。我們預計2季度A股和港股在指數(shù)層面的機會不大、只有少數(shù)的結(jié)構(gòu)性機會，挖掘業(yè)績超預期的方向才有阿爾法，同時要控制好市場階段性波動帶來的凈值回撤幅度。我們相對看好汽車、電新、電子、機械、港股科技等方向的結(jié)構(gòu)性機會（同時避開對美國有出口業(yè)務敞口的公司），這些領域培育了中國最具全球競爭力的企業(yè)，其盈利成長具有持續(xù)性和堅韌性。

　　截至4月24日，博時恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為0.63%，位于同類可比基金228/670；近半年復權(quán)單位凈值增長率為1.88%，位于同類可比基金290/670；近一年復權(quán)單位凈值增長率為6.02%，位于同類可比基金186/668；近三年復權(quán)單位凈值增長率為8.38%，位于同類可比基金185/563。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4994，位于同類可比基金148/545。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為6.02%，同類可比基金排名333/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為3.96%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為16.52%，同類平均為18.87%。2024年末基金達到23.85%的最高倉位，2022年三季度末最低，為8.46%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4400.84萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、比亞迪、鹽湖股份、睿創(chuàng)微納、韋爾股份、三一重能、陽光電源、時代新材、德業(yè)股份、時代電氣、比亞迪股份。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：博時恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A：2025年第一季度利潤84.88萬元 凈值增長率1.74%)

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