嘉實(shí)價(jià)值精選股票A：2025年第一季度利潤7317.87萬元 凈值增長率1.8%

　　AI基金嘉實(shí)價(jià)值精選股票A（005267）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤7317.87萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.035元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.8%，截至一季度末，基金規(guī)模為42億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月24日，單位凈值為1.984元?；鸾?jīng)理是譚麗，目前管理8只基金。其中，截至4月24日，嘉實(shí)價(jià)值創(chuàng)造三年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)8.23%；嘉實(shí)新消費(fèi)股票A最低，為-1.6%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，內(nèi)需經(jīng)過幾年的低迷，將進(jìn)入觸底企穩(wěn)階段，恰逢美國大幅加征關(guān)稅之際，我們?cè)俅胃惺艿襟@濤駭浪，對(duì)于外需和企業(yè)盈利顯然會(huì)有一定的影響，急需我們?nèi)ラ_拓更加廣闊的市場(chǎng)，尤其需要內(nèi)需市場(chǎng)的崛起，短期會(huì)有積極宏觀政策來對(duì)沖，長期需要企業(yè)轉(zhuǎn)型，企業(yè)經(jīng)營并不容易，投資更加面對(duì)諸多不確定性，我們通過組合管理來抵抗風(fēng)險(xiǎn)、尋求機(jī)遇，在1季度加配了有色行業(yè)（包括黃金），我們判斷美國經(jīng)濟(jì)逐漸步入衰退，實(shí)際利率面臨下降的壓力，美元的貶值壓力會(huì)有所加大。1季度的組合配置是為了全年做好攻守的準(zhǔn)備，我們相信“誰無暴風(fēng)驟雨時(shí)，守得云開見月明”。

　　截至4月24日，嘉實(shí)價(jià)值精選股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.32%，位于同類可比基金36/74；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.01%，位于同類可比基金51/74；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.36%，位于同類可比基金59/74；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.83%，位于同類可比基金31/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4845，位于同類可比基金19/73。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為19.96%，同類可比基金排名65/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為21.94%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.58%，同類平均為88.65%。2019年一季度末基金達(dá)到94.19%的最高倉位，2020年末最低，為87.48%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為42億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是成都銀行、招商銀行、太陽紙業(yè)、海信視像、萬華化學(xué)、海豐國際、柳工、華魯恒升、萬科A、海螺水泥。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)價(jià)值精選股票A：2025年第一季度利潤7317.87萬元 凈值增長率1.8%)

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