多家北美云廠商財(cái)報(bào)超預(yù)期，軟件ETF（159852）漲超3%，機(jī)構(gòu)：看好“AI+”成5月配置主線

　　5月6日，三大指數(shù)集體上漲，IT服務(wù)、軟件開發(fā)等板塊漲超2%，AI、智能體、云計(jì)算等概念漲幅居前。

　　相關(guān)ETF方面，軟件ETF（159852）截至發(fā)稿漲超3%，成交額突破1億元，盤面中交投活躍。成分股方面，潤(rùn)和軟件漲超7%，金山辦公、光環(huán)新網(wǎng)漲超5%，三六零、太極股份等多股跟漲。

　　資金流向方面，近期軟件ETF（159852）“吸金”明顯。據(jù)Wind金融終端，軟件ETF（159852）近3個(gè)交易日（4月28日—30日）連續(xù)獲資金凈流入、累計(jì)凈流入額超1.2億元；其中4月30日單日獲凈流入超8700萬元。

　　軟件ETF（159852）緊密跟蹤中證軟件服務(wù)指數(shù)，為全市場(chǎng)相關(guān)掛鉤產(chǎn)品中規(guī)模最大。該指數(shù)覆蓋了30只業(yè)務(wù)涉及軟件開發(fā)、軟件服務(wù)等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映軟件服務(wù)產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。軟件ETF（159852）還配備了場(chǎng)外聯(lián)接基金（A類：012619；C類：012620）。

　　消息面上，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，近期微軟、Meta發(fā)布亮眼一季報(bào)。微軟最新公布的2025財(cái)年第三財(cái)季（截至3月31日）業(yè)績(jī)超預(yù)期，第三財(cái)季營(yíng)收為700.66億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的684.2億美元，同比增長(zhǎng)12%；凈利潤(rùn)為258.24億美元，同比增長(zhǎng)18%。同時(shí)微軟還發(fā)布了業(yè)績(jī)指引，預(yù)測(cè)其Azure云業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。Meta最新公布的業(yè)績(jī)顯示，第一季度營(yíng)收為423億美元，同比增長(zhǎng)16%，超過預(yù)期的414億美元；每股收益6.43美元，超過預(yù)期的5.23美元。公司預(yù)計(jì)，第二季度營(yíng)收將在425億至455億美元之間，遠(yuǎn)高于普遍預(yù)期的413億美元。

　　中信建投證券稱，微軟、亞馬遜、谷歌、Meta四大北美云廠商財(cái)報(bào)多超市場(chǎng)預(yù)期，資本開支維持高位，持續(xù)加大服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施等AI基建支持，有望促進(jìn)AI基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)向上。

　　華西證券表示，人民幣升值有助提振“中國(guó)資產(chǎn)”，看好“AI+”成5月配置主線。結(jié)構(gòu)上，“AI+”有望成為5月重要主線。一方面，海外廠商AI領(lǐng)域資本開支維持高增，國(guó)內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)也處于向上突破的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，5 月AI領(lǐng)域事件催化仍多；另一方面，中長(zhǎng)期國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈、AI應(yīng)用發(fā)展均蘊(yùn)藏巨大潛力。

　　國(guó)海證券認(rèn)為，結(jié)合一季報(bào)業(yè)績(jī)、政策定調(diào)、產(chǎn)業(yè)催化等多方面因素來看，5月中小成長(zhǎng)和科技有望占優(yōu)。2025年一季報(bào)已披露完畢，小盤風(fēng)格業(yè)績(jī)較2024年有明顯改善，行業(yè)層面TMT業(yè)績(jī)改善幅度居前，主要是計(jì)算機(jī)、傳媒以及電子中的半導(dǎo)體等細(xì)分領(lǐng)域。外部擾動(dòng)對(duì)基本面的影響或滯后顯現(xiàn)；5月科技潛在較多催化，如DeepSeek可能將發(fā)布新模型R2等，市場(chǎng)短期或偏結(jié)構(gòu)性行情。

　?。ū疚臋C(jī)構(gòu)觀點(diǎn)來自持牌證券機(jī)構(gòu)，不構(gòu)成任何投資建議，亦不代表平臺(tái)觀點(diǎn)，請(qǐng)投資人獨(dú)立判斷和決策。）

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：多家北美云廠商財(cái)報(bào)超預(yù)期，軟件ETF（159852）漲超3%，機(jī)構(gòu)：看好“AI+”成5月配置主線)

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