工銀聚益混合A：2025年第一季度利潤18.41萬元 凈值增長(zhǎng)率0.34%

　　AI基金工銀聚益混合A（011788）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤18.41萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0034元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.34%，截至一季度末，基金規(guī)模為5443.77萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月23日，單位凈值為0.996元?；鸾?jīng)理是李敏和陳鑫。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金一季度債券部分采取了相對(duì)謹(jǐn)慎的操作，久期中性偏低，由于資金利率較高，杠桿處于較低的水平；持有信用債為主。權(quán)益部分維持一貫的理念和方法：以自上而下的思路確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)倉位，結(jié)合估值確定組合的風(fēng)格配置，在同一風(fēng)格內(nèi)自下而上進(jìn)行行業(yè)和個(gè)股的選擇；當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率較低的情況下，個(gè)股選擇更注重現(xiàn)金流和股息回報(bào)。

　　一季度內(nèi)，結(jié)合市場(chǎng)的風(fēng)格變化，適度增加了科技領(lǐng)域成長(zhǎng)型個(gè)股的投資，同時(shí)堅(jiān)持盈利和現(xiàn)金流穩(wěn)定性較好、估值不高的板塊的配置?？赊D(zhuǎn)債估值較高，我們認(rèn)為缺乏整體性機(jī)會(huì)，維持謹(jǐn)慎態(tài)度。

　　截至4月23日，工銀聚益混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.22%，位于同類可比基金167/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.31%，位于同類可比基金187/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.64%，位于同類可比基金220/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.72%，位于同類可比基金173/563。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1283，位于同類可比基金348/545。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為10.24%，同類可比基金排名150/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為10.24%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為28.71%，同類平均為18.87%。2022年三季度末基金達(dá)到39.18%的最高倉位，2024年末最低，為21.38%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5443.77萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是恒瑞醫(yī)藥、招商銀行、寧德時(shí)代、騰訊控股、中國建筑、長(zhǎng)江電力、科倫藥業(yè)、北新建材、申能股份、山東黃金。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀聚益混合A：2025年第一季度利潤18.41萬元 凈值增長(zhǎng)率0.34%)

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