東方精選混合：2025年第一季度利潤(rùn)688.74萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.80%

　　AI基金東方精選混合（400003）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)688.74萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0128元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.80%，截至一季度末，基金規(guī)模為8.80億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月23日，單位凈值為1.597元。基金經(jīng)理是許文波，目前管理4只基金。其中，截至4月23日，東方興瑞趨勢(shì)領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)12.37%；東方龍混合最低，為-3.25%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度A股呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的行情，其中元旦之后市場(chǎng)急跌并迅速企穩(wěn)開(kāi)始回升，呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)行情，交易量一度突破2萬(wàn)億，體現(xiàn)良好的市場(chǎng)活躍度。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度上證指數(shù)下跌0.48%、萬(wàn)得全A上漲1.90%、創(chuàng)業(yè)板指下跌1.77%；申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，有色金屬、汽車、機(jī)械設(shè)備三個(gè)板塊漲幅均超過(guò)10%，連續(xù)多年表現(xiàn)良好的煤炭板塊一季度跌幅超過(guò)10%。從宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)看，我們認(rèn)為25年整體環(huán)境可能比24年有所改觀。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在平穩(wěn)的修復(fù)趨勢(shì)中，盡管房地產(chǎn)還存在下滑的壓力，總需求有所弱化，但是貨幣和財(cái)政方面還有持續(xù)發(fā)力的政策空間，工業(yè)企業(yè)庫(kù)存去化接近尾聲，經(jīng)濟(jì)存在結(jié)構(gòu)性持續(xù)回升的內(nèi)在動(dòng)力。但是，海外的不確定性仍然是需要警惕的。

　　針對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和宏觀環(huán)境的變化，我們?cè)趫?bào)告期內(nèi)進(jìn)行了積極主動(dòng)的調(diào)整，權(quán)益?zhèn)}位保持了更為理性和謹(jǐn)慎的狀態(tài)；在選股思路上，堅(jiān)持以投資資產(chǎn)的角度進(jìn)行研判，優(yōu)選更好的產(chǎn)業(yè)公司，爭(zhēng)取為投資人帶來(lái)穩(wěn)健的回報(bào)。

　　截至4月23日，東方精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.01%，位于同類可比基金476/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.70%，位于同類可比基金712/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.38%，位于同類可比基金753/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.50%，位于同類可比基金382/901。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2066，位于同類可比基金325/909。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為25.63%，同類可比基金排名765/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.58%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.91%，同類平均為80.16%。2020年末基金達(dá)到92.8%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為76.78%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為8.80億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、比亞迪、怡和嘉業(yè)、極米科技、豪邁科技、涪陵榨菜、石頭科技、公牛集團(tuán)、蘇泊爾、偉星新材。

　　核校：張蒲程

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方精選混合：2025年第一季度利潤(rùn)688.74萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.80%)

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