專注于公司管理？惠升基金副總張一甫“清倉”卸任所有在管，近三年全部跑輸業(yè)績比較基準

　　2024年以來，公募基金行業(yè)正經(jīng)歷從“明星驅(qū)動”向“投研能力驅(qū)動”的深度轉(zhuǎn)型，核心體現(xiàn)為基金經(jīng)理“卸職返投”的集體轉(zhuǎn)向。近期，以易方達張坤、陳皓、蕭楠為代表的“頂流”基金經(jīng)理陸續(xù)卸任高管職務(wù)，回歸投研一線，專注基金管理。這一現(xiàn)象與監(jiān)管政策導(dǎo)向密切相關(guān)，證監(jiān)會《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展動方案》明確要求強化投研考核（業(yè)績權(quán)重不低于80%），倒逼機構(gòu)優(yōu)化人才配置，解決“高管事務(wù)分散投研精力”的痛點。萬家基金黃海、信達澳亞馮明遠等多家機構(gòu)投研高管早就加入“減負潮”，行業(yè)已形成“專注創(chuàng)造價值”的共識。當(dāng)前，公募行業(yè)正從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升，以投資者利益為核心，通過剝離非投研職能、深化長期價值投資策略，推動資本市場的健康生態(tài)構(gòu)建。

　　2025年5月20日，惠升基金管理有限責(zé)任公司發(fā)布了3份基金經(jīng)理變更公告，涉及惠升惠民混合型證券投資基金、惠升醫(yī)藥健康6個月持有期混合型證券投資基金、惠升惠澤靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金三只基金產(chǎn)品。具體來看，這三只基金均解聘了基金經(jīng)理張一甫，離任原因均為工作安排，離任日期均為2025年5月20日，公司已按規(guī)定在中國基金業(yè)協(xié)會辦理變更手續(xù)。同時，三只基金均有其他基金經(jīng)理共同管理，分別為彭柏文、張政、孫慶。

　　對比基金產(chǎn)品2024年年報與2025年1季報，張一甫的職務(wù)已悄然發(fā)生變化。2024年年報數(shù)據(jù)顯示，張一甫職務(wù)為基金經(jīng)理、公司副總經(jīng)理兼權(quán)益投資總監(jiān)；2025年1季報數(shù)據(jù)顯示，張一甫職務(wù)為基金經(jīng)理、公司副總經(jīng)理。從職務(wù)變動和此次卸任在管所有產(chǎn)品的動向看，或許其后續(xù)工作安排會更偏向于公司管理。

　　產(chǎn)品業(yè)績方面，截至2025年5月19日，在管三只產(chǎn)品任職回報“兩紅一綠”。其中惠升惠澤混合A、惠升惠民混合A分別錄得12.61%、6.40%的任職回報，近三年業(yè)績分別為-6.51%、-1.42%，近三年分別跑輸業(yè)績比較基準11.13%、6.19%。惠升醫(yī)藥健康6個月持有期混合任職回報為-40.54%。一季報數(shù)據(jù)顯示，該基金近三年跑輸業(yè)績比較基準2.27%，成立以來已跑輸8.87%。

　　圖片來源：Choice數(shù)據(jù)

　　惠升基金公司方面，截至2025年1季度末，管理規(guī)模較2024年4季度末縮水41.27億元，跌幅達7.25%。其中債券型產(chǎn)品規(guī)模下滑最大，達42.27億元。公司存續(xù)產(chǎn)品惠升惠遠回報混合A、惠升優(yōu)勢企業(yè)一年持有期混合近三年跑輸業(yè)績比較基準超20%，涉基金經(jīng)理張玉坤、嚴迪超；惠升惠益混合A近三年跑輸業(yè)績比較基準達12%，基金經(jīng)理為陳橋?qū)帯Ｖ档靡惶岬氖?，惠升基金上只?quán)益類產(chǎn)品上市已經(jīng)是2022年3月的事情了。

　　圖片來源：Choice數(shù)據(jù)

（文章來源：界面新聞）

(原標題：專注于公司管理？惠升基金副總張一甫“清倉”卸任所有在管，近三年全部跑輸業(yè)績比較基準)

(責(zé)任編輯：43)