養(yǎng)老FOF三年規(guī)模大考怎么過(guò)？年內(nèi)3只發(fā)起式清盤，7只產(chǎn)品瀕臨清盤線

　　以現(xiàn)有數(shù)據(jù)來(lái)看，年內(nèi)已有3只發(fā)起式養(yǎng)老FOF清盤，下半年7只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品將直面三年規(guī)模大考。

　　據(jù)華夏基金公告，自5月27日起，華夏均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）已進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序。作為發(fā)起式產(chǎn)品，該養(yǎng)老FOF成立滿三年但規(guī)模低于2億元，基金合同自動(dòng)終止，且不得通過(guò)召開持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。

　　這是今年以來(lái)清盤的第3只養(yǎng)老FOF。在此之前，永贏基金、國(guó)投瑞銀各有一只養(yǎng)老FOF清盤。同華夏均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）一樣，永贏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年（FOF）、國(guó)投瑞銀養(yǎng)老目標(biāo)五年（FOF）均因三年規(guī)模大考未過(guò)，分別在今年2月、5月清盤。

　　規(guī)模變化上，這3只產(chǎn)品成立初期規(guī)模均低于0.5億元，清盤前最新披露的季報(bào)顯示，與成立初期規(guī)模差距不大；業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，清盤前，3只產(chǎn)品凈值均低于1元，且已持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，產(chǎn)品自成立以來(lái)多跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　2022年成立的養(yǎng)老FOF中，共計(jì)7只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品或?qū)⒃诮衲晗掳肽隇l臨清盤。上銀恒享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）已發(fā)布清盤預(yù)警，其余6只產(chǎn)品規(guī)模距離2億元尚有距離。整體來(lái)看，多數(shù)產(chǎn)品呈現(xiàn)“募集即巔峰”，初始規(guī)模普遍低于0.5億元且持續(xù)萎縮。

　　年內(nèi)3只發(fā)起式養(yǎng)老FOF已清盤

　　華夏均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）成立于2022年5月24日，成立初期規(guī)模為 0.13 億元，成立后的多個(gè)季度末，規(guī)模始終在0.13億元左右波動(dòng)。

　　清算前，華夏均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）在管基金經(jīng)理是李曉易。一季報(bào)顯示，自合同生效以來(lái)，該產(chǎn)品已虧損7.10%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)11.15%。2022年8月26日，該產(chǎn)品凈值首次跌破1元面值，自該時(shí)點(diǎn)起，產(chǎn)品凈值基本持續(xù)運(yùn)行于1元下方。

　　去年9月清盤的華夏博銳一年持有（MOM）同樣曾由李曉易在管。這也是一只發(fā)起式產(chǎn)品，同樣因未過(guò)三年規(guī)模大考而清盤。規(guī)模之外，該產(chǎn)品在清算前也已跌成“七毛基”。截至去年9月23日，華夏博銳一年（MOM）A/C的累計(jì)凈值分別為0.7776元、0.7683元。

　　據(jù)天天基金網(wǎng)，清盤前，華夏博銳一年（MOM）A/C過(guò)去3年分別虧損了22.24%、23.17%，在866只同類產(chǎn)品中分別排在第846名、第848名。

　　同在5月清盤的，還有國(guó)投瑞銀養(yǎng)老目標(biāo)五年（FOF），也是發(fā)起式產(chǎn)品。該產(chǎn)品成立于2022年5月13日，截至今年5月13日，規(guī)模低于2億元。較成立初期0.33億元的規(guī)模，今年一季度末還縮減至0.3億元。

　　清算前，國(guó)投瑞銀養(yǎng)老目標(biāo)五年（FOF）最新凈值為0.9004元。自2022年9月起，國(guó)投瑞銀養(yǎng)老目標(biāo)五年（FOF）凈值便跌破1元。一季報(bào)顯示，該產(chǎn)品成立以來(lái)虧損9.82%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)11.18%。

　　該產(chǎn)品基金經(jīng)理為周宏成，旗下另一FOF產(chǎn)品國(guó)投瑞銀興順3個(gè)月（FOF）已在去年5月30日清盤。因基金規(guī)模連續(xù)50個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元，觸發(fā)了基金合同終止情形。

　　同樣未過(guò)三年規(guī)模大考的發(fā)起式產(chǎn)品還有永贏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年（FOF），這是年內(nèi)首只清盤的養(yǎng)老FOF。

　　同前述2只產(chǎn)品情況類似。清盤前，永贏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年（FOF）最新凈值顯示為0.9571元，自2022年3月底以來(lái)，該產(chǎn)品凈值基本低于1元；成立初期，該產(chǎn)品規(guī)模為0.11億元，成立后的多個(gè)季度末，規(guī)模也始終徘徊在0.11億元。

　　7只發(fā)起式養(yǎng)老FOF下半年直面規(guī)模大考

　　今年以來(lái)，還有上銀恒享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）、華泰柏瑞祥泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)偏債一年（FOF）均在今年發(fā)布清盤預(yù)警。

　　一季報(bào)指出，因贖回等原因，華泰柏瑞祥泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)偏債一年（FOF）自2月12日至3月28日連續(xù)20個(gè)工作日基金規(guī)模低于5000萬(wàn)元。據(jù)choice統(tǒng)計(jì)，該產(chǎn)品去年年中規(guī)模為3.23億元，達(dá)到歷史峰值，但自此規(guī)模開始逐季度縮減。到今年一季度，規(guī)模為0.54億元。

　　上銀恒享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）是一只發(fā)起式產(chǎn)品，成立于2022年6月，最初規(guī)模為0.11億元，今年一季度末規(guī)模仍為0.11億元。據(jù)5月23日數(shù)據(jù)，該產(chǎn)品凈值為0.9195元。該產(chǎn)品自5月12日起，已經(jīng)暫停申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。

　　包括上銀恒享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年（FOF）在內(nèi)，7只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品或?qū)⒃诮衲晗掳肽隇l臨清盤。

　　據(jù)choice統(tǒng)計(jì)，包括上述3只已清盤FOF在內(nèi)，2022年成立的養(yǎng)老FOF共計(jì)54只（A、Y類份額合并統(tǒng)計(jì)）。截至一季度末，其他51只養(yǎng)老FOF中，合并規(guī)模低于2億元的有34只，其中發(fā)起式產(chǎn)品有7只。

　　這7只產(chǎn)品中，銀華尊頤穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)已過(guò)三年規(guī)模大考。大考雖過(guò)，但規(guī)模已呈現(xiàn)縮減態(tài)勢(shì)，今年一季度末規(guī)模已縮減至1.87億元。該產(chǎn)品成立于2022年1月，成立最初規(guī)模為6.6億元，但“募集即巔峰”，自此規(guī)模逐季度下滑，到2024年年末規(guī)模僅為2.03億元。這意味著，對(duì)于該產(chǎn)品而言，只是“險(xiǎn)過(guò)”三年規(guī)模大考。

　　2只發(fā)起式FOF成立于2022年8月，即申萬(wàn)菱信養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年(FOF)、大成頤享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年（FOF）A，一季度末規(guī)模分別為0.25億元、0.52億元。

　　另外3只發(fā)起式養(yǎng)老FOF，即華安積極養(yǎng)老目標(biāo)五年(FOF)、華夏福澤養(yǎng)老目標(biāo)2035三年（FOF）、廣發(fā)積極養(yǎng)老目標(biāo)五年（FOF）分別成立于2022年的9月、11月、12月，但一季度末規(guī)模分別為0.48億元、0.75億元、0.6億元。

　　在規(guī)模變化上，上述產(chǎn)品多是“募集即巔峰”。不同于銀華尊頤穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）規(guī)模縮減明顯，多只產(chǎn)品成立初期就低于1億元，與今年一季度末規(guī)模差距不大。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：養(yǎng)老FOF三年規(guī)模大考怎么過(guò)？年內(nèi)3只發(fā)起式清盤，7只產(chǎn)品瀕臨清盤線)

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