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實業(yè)投資也愛上ETF,從理財產品到ETF,閑錢管理的口味變了
財聯社6月11日訊(記者李迪)今年,ETF市場熱度居高不下,多個新產品接連發(fā)行,不少新品ETF也受到大量投資者青睞。不僅私募、券商在積極認購新上市ETF,與金融領域關聯度不高的實業(yè)企業(yè)也在積極認購ETF。
近期,多家實業(yè)企業(yè)現身ETF產品的前十大持有人名單中,有實業(yè)企業(yè)位列ETF產品的第一大持有人,還有實業(yè)企業(yè)斥資近1400萬投資ETF產品。
對此,業(yè)內人士指出,閑錢管理需求、多元化布局需求正推動更多實業(yè)企業(yè)認購ETF。一些實業(yè)企業(yè)為追求更高的投資收益,基于ETF流動性高、費率低、無需研究個股等優(yōu)勢,通過配置ETF來實現閑置資金管理與多元化風險分散。
不過,實業(yè)企業(yè)配置ETF也需關注相關風險,不僅需要認識到ETF凈值波動對企業(yè)財務表現產生影響的風險,也需要關注在緊急變現產生時可能面臨的流動性風險。
多家實業(yè)企業(yè)現身ETF前十大持有人名單
近期上市的多只ETF正受到實業(yè)企業(yè)青睞,一些實業(yè)企業(yè)甚至現身部分ETF的前十大持有人名單之中。
6月10日,嘉實上證科創(chuàng)板綜合增強策略ETF發(fā)布上市交易公告書。公告書顯示,截至6月6日,山東省天惠食品集團有限公司為該只基金的第五大持有人,持有份額為300萬份,持有份額占基金總份額比例為0.56%。
興銀上證科創(chuàng)板綜合ETF的上市交易公告書也顯示,截至6月4日,深圳市浩銳拓科技有限公司為該基金的第9大持有人,持有份額為200萬份,占基金總份額的比例為0.3858%。
還有實業(yè)企業(yè)位列ETF產品的第一大持有人。
國泰創(chuàng)業(yè)板新能源ETF的上市交易公告書顯示,截至6月3日,廣州豐偉房地產開發(fā)有限公司為該只基金的第一大持有人,持有份額超500萬份,占基金總份額的比例為1.51%。
另據華安恒指港股通ETF的上市交易公告書,截至5月30日,該基金的第一大持有人和第二大持有人分別為杭州杭甬實業(yè)有限公司和杭州大杭企業(yè)管理有限公司,持有份額分別達800萬份和300萬份。
同樣值得注意的是,今年也有實業(yè)企業(yè)斥資超千萬認購ETF。
據平安中證全指自由現金流ETF的上市交易公告書,截至5月27日,歐詩漫控股集團有限公司為該只基金的第二大持有人,持有份額達1399萬份,占基金總份額的比例達1.95%。
除上述基金外,今年上市的ETF中,還有多只產品上市前的前十大持有人名單中包含實業(yè)企業(yè)。如萬家創(chuàng)業(yè)板50ETF在上市前的前十大持有人名單中包含石家莊泛安科技開發(fā)有限公司,南方上證科創(chuàng)板成長ETF的前十大持有人名單中包含廈門廈化實業(yè)有限公司,博時中證A50ETF的上市交易公告書中包含石家莊泛安科技開發(fā)有限公司。
另外,5月上市的華泰柏瑞上證科創(chuàng)板半導體材料設備ETF的前十大持有人名單中包含山東天璽成企業(yè)管理有限公司,同樣于5月上市的工銀瑞信中證誠通國企數字經濟ETF的前十大持有人名單中包含貴州海恒置業(yè)有限公司。
閑錢管理需求、多元化布局需求推動企業(yè)認購ETF
為何多家經營主業(yè)與金融無關的實業(yè)企業(yè)也來認購ETF?
首先,投資ETF可以滿足自身的閑置資金管理需求。
企業(yè)運營過程中會收到預付款、項目資金等,也會階段性產生閑置資金投資需求。為追求更高收益,一些實業(yè)會通過投資ETF來進行閑置資金管理。
還有一中型公募市場部人士對記者表示,“ETF具備流動性高、費率低等優(yōu)點,企業(yè)需要用錢時可隨時贖回,適合用于企業(yè)閑置資金管理。再加上今年市場上推出自由現金流類ETF,這類ETF的收益受到標的資產的穩(wěn)定現金流支撐,收益表現相對來說會更為穩(wěn)健,這類產品也受到一些實業(yè)企業(yè)的青睞?!?/p>
還有業(yè)內人士指出,與股票投資相比,ETF投資無需進行個股研究,投資門檻相對較低,更適合金融知識儲備相對較弱的實業(yè)企業(yè)。
第二,投資ETF也能滿足實業(yè)企業(yè)對多元化布局和風險分散的需求。
實業(yè)企業(yè)的經營效果與所在行業(yè)的周期性高度相關,而通過配置其他行業(yè)的ETF,企業(yè)可一定程度上實現風險分散。比如房地產企業(yè)等強周期性的行業(yè),可以配置具備成長性的科技ETF來分散風險。
此外,經營范圍主要在國內的企業(yè),也可以通過配置海外ETF來分散風險并捕捉全球市場機會。
企業(yè)配置ETF也需關注兩大風險
通過配置ETF,實業(yè)企業(yè)可以實現多元化配置,但實業(yè)企業(yè)投資ETF也需要關注凈值波動風險與流動性風險。
首先,ETF的凈值波動可能損害企業(yè)的財務表現。
投資ETF的收益受到市場情緒、行業(yè)周期、供需關系等因素影響。當ETF凈值波動時,可能會導致企業(yè)利潤下降。
上述市場部人士也指出,“當ETF上漲的時候,企業(yè)投資ETF可以為利潤做貢獻。一些主業(yè)發(fā)展受限的企業(yè),如果投資ETF投資得好,還能彌補主業(yè)財務狀況的不足。但是投資ETF也是雙刃劍。因為ETF的市場價格每天變動,公允價值變動的損益會非??斓伢w現在企業(yè)財務報表中,如果企業(yè)所投的ETF經歷價格波動,企業(yè)財務表現也會很快地受到影響?!?/p>
此外,投資ETF的流動性風險也不可被忽視。一些ETF的規(guī)模和交易量有限,流動性也未必隨時都能滿足企業(yè)的套現需求。企業(yè)如果將大量資金配置到流動性欠佳的ETF中,當突然產生資金周轉需求,可能會因為缺乏足夠的交易對手,被迫以較多折價去拋售ETF。
(文章來源:財聯社)
(原標題:實業(yè)投資也愛上ETF,從理財產品到ETF,閑錢管理的口味變了)
(責任編輯:43)
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