監(jiān)管出手了，責(zé)令改正！

　　【導(dǎo)讀】山東證監(jiān)局披露利得資本12項(xiàng)違規(guī)，幾乎覆蓋私募基金運(yùn)作關(guān)鍵環(huán)節(jié)的典型風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　6月11日，山東證監(jiān)局發(fā)布公告，對(duì)利得資本管理有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施，對(duì)公司董事長(zhǎng)李興春采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　來(lái)源：山東證監(jiān)局罰單公告

兩則關(guān)聯(lián)罰單

　　公告顯示，利得資本管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)利得資本）存在12項(xiàng)違規(guī)，涵蓋宣傳推介、募集活動(dòng)、投資者保護(hù)、資金管理、信息披露等多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，幾乎涉及私募基金運(yùn)作全鏈條風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

　　山東證監(jiān)局決定對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求該私募切實(shí)采取有效措施進(jìn)行整改，并在收到?jīng)Q定書(shū)30日內(nèi)提交書(shū)面整改報(bào)告。

　　來(lái)源：山東監(jiān)管局罰單公告

　　同時(shí)，李興春作為利得資本時(shí)任法定代表人、董事長(zhǎng)，未謹(jǐn)慎勤勉履行相關(guān)責(zé)任與義務(wù)，對(duì)違規(guī)問(wèn)題負(fù)有主要責(zé)任，決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

李興春與“利得系”

　　天眼查App信息顯示，利得資本由利得科技全資控股，李興春為利得科技實(shí)際控制人。

　　資料顯示，利得資本成立于2009年11月，2014年5月完成登記，注冊(cè)及實(shí)繳資本為2.4億元，登記在冊(cè)的全職員工共7人，在管規(guī)模區(qū)間為0~5億元。利得資本旗下正在運(yùn)作的產(chǎn)品有8只，延期清算、提前清算、正常清算的產(chǎn)品分別為15只、51只、43只。

　　利得科技成立于2008年，是一家以證券投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、并購(gòu)?fù)顿Y基金及公募基金銷(xiāo)售為主的綜合性資產(chǎn)管理公司，合計(jì)管理規(guī)模為1600億元。

　　公開(kāi)信息顯示，利得科技旗下?lián)碛泄蓟?、私?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0473">證券投資基金等多項(xiàng)金融資質(zhì)，李興春打造了全鏈條財(cái)富管理版圖。

　　李興春“利得系”財(cái)富管理版圖（注：西部利得基金官網(wǎng)信息顯示，利得科技持有西部利得基金股權(quán)被質(zhì)押和凍結(jié)）記者根據(jù)天眼查信息整理

　　在利得科技的子公司和孫公司中，李興春擔(dān)任利得山金資管公司的總經(jīng)理、董事長(zhǎng)，利得數(shù)據(jù)科技公司的法人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事，利得金融的法人、執(zhí)行董事，利得基金董事長(zhǎng)、法人等職務(wù)。

　　利得科技有11位股東，其中之一為山東晨鳴紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司。2015年，晨鳴紙業(yè)以3600萬(wàn)元的價(jià)格受讓了利得科技3%的股權(quán)。

　　晨鳴紙業(yè)2019年報(bào)顯示，李興春于2019年進(jìn)入晨鳴紙業(yè)，當(dāng)年6月被股東大會(huì)選舉為執(zhí)行董事、副董事長(zhǎng)，任期至2022年6月。

　　天眼查信息顯示，晨鳴紙業(yè)仍是利得科技股東之一，李興春仍為晨鳴紙業(yè)副董事長(zhǎng)。

　　利得科技股東信息來(lái)源：天眼查App

利得系曾努力融資

　　2024年11月，晨鳴紙業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，截至11月18日，晨鳴紙業(yè)及其子公司累計(jì)逾期的債務(wù)本息金額合計(jì)18.20億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)的10.91%；公司為子公司相關(guān)融資提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，對(duì)應(yīng)逾期金額為5.74億元，約占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的3.44%。

　　三季報(bào)資產(chǎn)負(fù)債顯示，公司有貨幣資金100.53億元，應(yīng)收票據(jù)為8.17億元，存貨和固定資產(chǎn)分別為40.14億元、317.97億元，需支付的短期借款為299.9億元，應(yīng)付票據(jù)為53.63億元，其他應(yīng)付款為34.14億元，其他流動(dòng)負(fù)債為0.7億元。

　　彼時(shí)，晨鳴紙業(yè)已面臨流動(dòng)性危機(jī)，同時(shí)深陷業(yè)績(jī)巨虧“漩渦”。

　　年報(bào)顯示，公司2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入227.29億元，同比下降14.58%；歸屬于上市公司股東利潤(rùn)凈虧損74.11億元，2023年同期凈虧損12.81億元。

　　今年2月，停機(jī)檢修3個(gè)月后，晨鳴紙業(yè)未能大面積復(fù)工復(fù)產(chǎn)，公司A股、B股于今年2月被深交所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，并被調(diào)出港股通標(biāo)的證券名單。

　　此外，因債務(wù)逾期，晨鳴紙業(yè)還被部分債權(quán)人提起訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全。截至2024年末，晨鳴紙業(yè)總負(fù)債約506.74億元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)438.42億元，非受限貨幣資金不到2億元。

　　私募產(chǎn)品推介材料顯示，晨鳴紙業(yè)及子公司持有的部分應(yīng)收債權(quán)仍被利得系的利得基金銷(xiāo)售公司包裝成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)售賣(mài)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)根據(jù)投資金額的提高而提升。

　　其中一份私募產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖來(lái)源：投資者

　　李興春控制的“利得系”曾試圖設(shè)立公募基金，受到證監(jiān)會(huì)提出11項(xiàng)反饋意見(jiàn)，意見(jiàn)指明“利得系”存在多項(xiàng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：監(jiān)管出手了，責(zé)令改正！)

(責(zé)任編輯：3)