首頁(yè) > 正文

廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng):業(yè)績(jī)基準(zhǔn)不需要調(diào)整嗎?

2025年06月26日 16:18
來(lái)源: 財(cái)中社
編輯:東方財(cái)富網(wǎng)

  5月初,證監(jiān)會(huì)印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》,其核心主旨之一是“優(yōu)化基金運(yùn)營(yíng)模式,建立健全基金公司收入報(bào)酬與投資者回報(bào)綁定機(jī)制”,并且明確要“建立與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤的浮動(dòng)管理費(fèi)收取機(jī)制”。

  其后,不少基金公司都予以響應(yīng),并且通過(guò)法定程序變更了旗下某些產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),以保護(hù)基金份額持有人的利益。因?yàn)橥ㄟ^(guò)參照科學(xué)合理的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),持有人更能評(píng)判相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

  《財(cái)中社》梳理東方財(cái)富Choice終端得到的數(shù)據(jù)是,自上述方案印發(fā)以來(lái)(截至6月25日)公告調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的產(chǎn)品共計(jì)17只,這些產(chǎn)品來(lái)自13家基金公司,比如華夏、鵬華、浙商、廣發(fā)等。

  其中,廣發(fā)基金尤為引人注意,因其公告調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的產(chǎn)品是廣發(fā)北交所精選(014273)。在5月14日發(fā)布變更公告之前,這只產(chǎn)品雖然是“北交所”主題基金,然而正如一季報(bào)所示,其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)跟蹤的指數(shù)卻是中證1000指數(shù)。

  同期,易方達(dá)北交所精選(014275)、華夏北交所創(chuàng)新(014283)、南方北交所精選(014294)及匯添富北交所創(chuàng)新(014279)等北交所主題基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中的標(biāo)的指數(shù)則都是北證50指數(shù)。

  歷史資料顯示,包括廣發(fā)北交所精選在內(nèi),上述5只基金都是2021年11月成立的首批北交所主題基金。由于這批產(chǎn)品成立時(shí),北證50指數(shù)尚未發(fā)布,因此,其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)最初都以中證1000指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)。

  2022年11月,北交所發(fā)布北證50指數(shù)之后,易方達(dá)、南方、華夏、匯添富等4家公司已然先后調(diào)整了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),以北證50指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)。

  證監(jiān)會(huì)發(fā)布《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》后,廣發(fā)基金也終于做出調(diào)整。

  業(yè)績(jī)基準(zhǔn)之所以需要調(diào)整,原因之一在于不同指數(shù)的收益率水平有時(shí)是天壤之別,換句話(huà)說(shuō),不合適的標(biāo)的指數(shù)會(huì)掩蓋或者扭曲真實(shí)的超額收益水平。

  以中證1000及北證50指數(shù)為例。根據(jù)東方財(cái)富Choice終端,截至6月25日,其過(guò)去三年來(lái)的漲幅分別為-9.46%和25.38%,過(guò)去兩年來(lái)的漲幅分別為-4.16%和59.31%,過(guò)去一年來(lái)的漲幅分別為28.41%和104.40%。

  在廣發(fā)基金發(fā)布的變更業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的公告中,其進(jìn)行變更的理由是“維護(hù)基金份額持有人的利益”。從年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看,截至2024年底,廣發(fā)北交所精選的持有人共計(jì)41556戶(hù),戶(hù)均持有7853.91份。同期,個(gè)人投資者所持份額占比99.91%。

  如果說(shuō)調(diào)整廣發(fā)北交所的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),維護(hù)的是數(shù)萬(wàn)戶(hù)持有人的利益,那么,探討廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)(162703)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是否合適則與數(shù)十萬(wàn)戶(hù)持有人的利益相關(guān)。

  定期報(bào)告顯示,截至2024年底,廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)的持有人戶(hù)數(shù)共計(jì)50.92萬(wàn)戶(hù),戶(hù)均持有8659.75份。與廣發(fā)北交所精選相似,其持有人結(jié)構(gòu)也是以個(gè)人投資者為主,所持份額占比為91.74%。

  與廣發(fā)北交所精選不同的是,廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)的基金經(jīng)理劉格菘不止是一位明星經(jīng)理,而且還是廣發(fā)基金權(quán)益公募投資決策委員會(huì)聯(lián)席主席。

  不過(guò),廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)最為人詬病之處不止在于其過(guò)去三年(截至6月25日)回報(bào)率為-43.97%,還在與其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)回報(bào)率不變查詢(xún)。

  一季報(bào)顯示,廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是“天相小市值指數(shù)”。但是,無(wú)論是通過(guò)東方財(cái)富Choice終端,還是Wind資訊,投資者都無(wú)法獲取天相小市值指數(shù)當(dāng)日以及指定區(qū)間的收益率數(shù)據(jù)。

  事實(shí)上,如果打開(kāi)天相小市值指數(shù)的發(fā)布機(jī)構(gòu)即天相投顧的官網(wǎng),投資者會(huì)看到,其主頁(yè)上的“每日基金信息”的更新時(shí)間還停留在2017年9月。其指數(shù)列表上,作為風(fēng)格指數(shù)系列的“天相小市值指數(shù)”也不能正常打開(kāi)。

(文章來(lái)源:財(cái)中社)

(原標(biāo)題:廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng):業(yè)績(jī)基準(zhǔn)不需要調(diào)整嗎?)

(責(zé)任編輯:73)

 
 
 
 

網(wǎng)友點(diǎn)擊排行

 
  • 基金
  • 財(cái)經(jīng)
  • 股票
  • 基金吧
 
鄭重聲明:天天基金網(wǎng)發(fā)布此信息目的在于傳播更多信息,與本網(wǎng)站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。天天基金網(wǎng)不保證該信息(包括但不限于文字、數(shù)據(jù)及圖表)全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)信息并未經(jīng)過(guò)本網(wǎng)站證實(shí),不對(duì)您構(gòu)成任何投資決策建議,據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。數(shù)據(jù)來(lái)源:東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)。

將天天基金網(wǎng)設(shè)為上網(wǎng)首頁(yè)嗎?      將天天基金網(wǎng)添加到收藏夾嗎?

關(guān)于我們|資質(zhì)證明|研究中心|聯(lián)系我們|安全指引|免責(zé)條款|隱私條款|風(fēng)險(xiǎn)提示函|意見(jiàn)建議|在線(xiàn)客服|誠(chéng)聘英才

天天基金客服熱線(xiàn):95021 |客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務(wù)時(shí)間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
鄭重聲明:天天基金系證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)[000000303]。天天基金網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前請(qǐng)核實(shí),風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局網(wǎng)址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金銷(xiāo)售有限公司  2011-現(xiàn)在  滬ICP證:滬B2-20130026  網(wǎng)站備案號(hào):滬ICP備11042629號(hào)-1

A
安聯(lián)基金安信基金
B
博道基金渤海匯金北京京管泰富基金百嘉基金貝萊德基金管理博時(shí)基金北信瑞豐寶盈基金博遠(yuǎn)基金
C
長(zhǎng)安基金長(zhǎng)城基金長(zhǎng)城證券財(cái)達(dá)證券淳厚基金創(chuàng)金合信基金長(zhǎng)江證券(上海)資管長(zhǎng)盛基金財(cái)通基金財(cái)通資管誠(chéng)通證券長(zhǎng)信基金財(cái)信證券
D
德邦基金德邦證券資管大成基金東財(cái)基金達(dá)誠(chéng)基金東方阿爾法基金東方紅資產(chǎn)管理東方基金東莞證券東?;?/a>東海證券東吳基金東吳證券東興基金東興證券第一創(chuàng)業(yè)東證融匯證券資產(chǎn)管理
F
富安達(dá)基金蜂巢基金富達(dá)基金(中國(guó))富國(guó)基金富榮基金方正富邦基金方正證券
G
光大保德信基金國(guó)都證券廣發(fā)基金廣發(fā)資產(chǎn)管理國(guó)海富蘭克林基金國(guó)海證券國(guó)金基金國(guó)聯(lián)安基金國(guó)聯(lián)基金格林基金國(guó)聯(lián)民生國(guó)聯(lián)證券資產(chǎn)管理國(guó)融基金國(guó)壽安?;?/a>國(guó)泰海通資管國(guó)泰基金國(guó)投瑞銀基金國(guó)投證券國(guó)投證券資產(chǎn)管理國(guó)新國(guó)證基金國(guó)信證券國(guó)新證券股份國(guó)信證券資產(chǎn)管理工銀瑞信基金國(guó)元證券
H
華安基金匯安基金華安證券華安證券資產(chǎn)管理匯百川基金華寶基金華宸未來(lái)基金華創(chuàng)證券泓德基金華富基金匯豐晉信基金海富通基金宏利基金匯泉基金華潤(rùn)元大基金華商基金惠升基金恒生前?;?/a>華泰柏瑞基金華泰保興基金紅土創(chuàng)新基金匯添富基金紅塔紅土恒泰證券華泰證券(上海)資產(chǎn)管理華夏基金華西基金華鑫證券合煦智遠(yuǎn)基金恒越基金弘毅遠(yuǎn)方基金
J
嘉合基金景順長(zhǎng)城基金嘉實(shí)基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鷹基金金元順安基金交銀施羅德基金
K
凱石基金
L
聯(lián)博基金路博邁基金(中國(guó))
M
摩根基金管理(中國(guó))摩根士丹利基金民生加銀基金明亞基金
N
諾安基金諾德基金南方基金南華基金南京證券農(nóng)銀匯理基金
P
平安基金鵬安基金管理平安證券鵬華基金浦銀安盛基金鵬揚(yáng)基金
Q
泉果基金前海開(kāi)源基金前海聯(lián)合
R
人保資產(chǎn)瑞達(dá)基金融通基金睿遠(yuǎn)基金
S
上海光大證券資產(chǎn)管理上海海通證券資產(chǎn)管理上海證券施羅德基金(中國(guó))申萬(wàn)宏源證券申萬(wàn)宏源證券資產(chǎn)管理申萬(wàn)菱信基金蘇新基金山西證券上銀基金尚正基金山證(上海)資產(chǎn)管理
T
天風(fēng)(上海)證券資產(chǎn)管理天風(fēng)證券天弘基金泰康基金太平基金太平洋同泰基金泰信基金天治基金
W
萬(wàn)家基金萬(wàn)聯(lián)資管
X
西部利得基金西部證券湘財(cái)基金湘財(cái)證券信達(dá)澳亞基金信達(dá)證券先鋒基金新華基金興合基金興華基金西南證券新沃基金興業(yè)基金鑫元基金興銀基金管理興證全球基金興證資管
Y
英大基金易方達(dá)基金銀河金匯證券銀華基金銀河基金粵開(kāi)證券益民基金易米基金圓信永豐基金永贏基金
Z
中庚基金中海基金中航基金中金財(cái)富中金公司中加基金中金基金中科沃土基金中歐基金朱雀基金招商基金浙商基金浙商證券資管招商證券資管中泰證券(上海)資管中信保誠(chéng)基金中信建投中信建投基金中信證券中信證券資產(chǎn)管理中銀基金中郵基金中銀證券中原證券