創(chuàng)業(yè)板綜編制優(yōu)化！7家公募火速上報ETF 有存量產(chǎn)品年內(nèi)漲超10%

　　指數(shù)修訂后，這類ETF將再擴容。近期，深交所公布修訂創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)（以下簡稱“創(chuàng)業(yè)板綜”）編制方案。同日，招商基金、鵬華基金、博時基金等多家公募火速上報相關(guān)創(chuàng)業(yè)板綜ETF。事實上，存量產(chǎn)品中，已有不少指數(shù)基金跟蹤創(chuàng)業(yè)板綜，部分產(chǎn)品更在年內(nèi)收獲較佳收益。有業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)ETF的推出將為投資者提供更便捷的投資工具，有望吸引更多資金關(guān)注創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)企業(yè)，同時，這類產(chǎn)品的擴容也會提升創(chuàng)業(yè)板市場的流動性，促進價值發(fā)現(xiàn)功能。

　　公募組團上報創(chuàng)業(yè)板綜ETF

　　重要寬基指數(shù)創(chuàng)業(yè)板綜迎來修訂。近日，為推動深市指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展，強化指數(shù)表征作用，提升指數(shù)可投資性，更好滿足資金配置需求，深交所及其子公司深圳證券信息公司修訂創(chuàng)業(yè)板綜編制方案，并將于7月25日正式實施。

　　具體來看，修訂內(nèi)容包括：引入風險警示股票月度剔除機制，剔除被交易所實施風險警示的樣本股；引入ESG負面剔除機制，剔除國證ESG評級在C級及以下的樣本股。深交所表示，經(jīng)評估，修訂有利于促進樣本股質(zhì)量提升，同時不改變指數(shù)定位和指數(shù)運行特征，對指數(shù)產(chǎn)品影響較小。

　　深交所同時表示，修訂后，創(chuàng)業(yè)板綜樣本股1316只，覆蓋95%的創(chuàng)業(yè)板上市公司，總市值覆蓋率98%；前三大行業(yè)分別為工業(yè)（32%）、信息技術(shù)（26%）、醫(yī)藥衛(wèi)生（12%），高新技術(shù)企業(yè)權(quán)重占比92%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重占比79%，先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳三大重點領(lǐng)域企業(yè)權(quán)重占比74%，充分表征了創(chuàng)業(yè)板服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展成果。

　　深交所公布指數(shù)編制優(yōu)化方案的同日，7家公募火速上報創(chuàng)業(yè)板綜相關(guān)ETF。其中，鵬華基金、銀華基金、博時基金3家公司申報創(chuàng)業(yè)板綜ETF，建信基金、華寶基金、招商基金、西藏東財基金4家公司則申報創(chuàng)業(yè)板綜增強策略ETF。

　　中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜表示，創(chuàng)業(yè)板綜優(yōu)化主要體現(xiàn)在風險管理和ESG投資理念的引入。風險警示股票月度剔除機制能夠及時清理問題公司，提高指數(shù)質(zhì)量。ESG負面剔除則順應(yīng)了全球可持續(xù)投資趨勢。這兩項修訂使指數(shù)更具投資價值，自然吸引公募快速布局。

　　鵬華基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理林嵩認為，創(chuàng)業(yè)板綜與國家培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的頂層戰(zhàn)略天然契合，為投資者捕捉具備全球競爭力的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的投資機會提供了重要的配置工具。修訂后的指數(shù)有望以ESG評級作為杠桿，撬動創(chuàng)業(yè)板上市公司更多關(guān)注ESG績效、更加重視可持續(xù)表現(xiàn)，持續(xù)提升經(jīng)營和信披質(zhì)量，降低尾部風險的暴露。

　　多只相關(guān)指數(shù)基金年內(nèi)漲超10%

　　據(jù)了解，創(chuàng)業(yè)板綜發(fā)布于2010年8月20日，選取在深交所創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票作為樣本股，反映創(chuàng)業(yè)板市場總體走勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月11日，創(chuàng)業(yè)板綜報收3076.19點，收漲0.75%，年初以來累計上漲10.41%，上市以來累計已漲207.62%。

　　作為深交所創(chuàng)業(yè)板一大寬基指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板綜上市以來已吸引不少公募布局相關(guān)產(chǎn)品。從存量產(chǎn)品看，Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場目前已有10只創(chuàng)業(yè)板綜相關(guān)產(chǎn)品（份額分開計算，下同），其中包括6只ETF及相關(guān)聯(lián)接基金，以及4只增強指數(shù)型基金。而隨著前述申報產(chǎn)品獲批及落地，創(chuàng)業(yè)板綜ETF隊伍有望進一步擴容。

　　規(guī)模方面，截至7月11日，兩只上市ETF萬家創(chuàng)業(yè)板綜ETF、華夏創(chuàng)業(yè)板綜ETF規(guī)模分別為2.18億元、0.41億元。截至一季度末，景順長城創(chuàng)業(yè)板綜指數(shù)增強規(guī)模達3.67億元，此外，萬家創(chuàng)業(yè)板綜ETF聯(lián)接發(fā)起式、海富通創(chuàng)業(yè)板綜增強規(guī)模也均超1億元。同期，華夏創(chuàng)業(yè)板綜合ETF聯(lián)接發(fā)起式規(guī)模則為0.18億元。

　　業(yè)績表現(xiàn)看，萬家創(chuàng)業(yè)板綜ETF、華夏創(chuàng)業(yè)板綜ETF的年內(nèi)收益率分別為9.12%、12.3%。同期，萬家創(chuàng)業(yè)板綜合ETF聯(lián)接發(fā)起式A/C、華夏創(chuàng)業(yè)板綜合ETF聯(lián)接發(fā)起式A/C年初以來收益率為9.23%、9.11%、11.72%、11.6%。聚焦增強指數(shù)型產(chǎn)品，景順長城創(chuàng)業(yè)板綜指數(shù)增強A/C、海富通創(chuàng)業(yè)板綜增強A/C收益率分別達19.18%、18.92%、13.81%、13.57%。

　　柏文喜認為，創(chuàng)業(yè)板綜ETF的投資機會主要來自三個方面，包括創(chuàng)業(yè)板公司的高成長性、優(yōu)化后的指數(shù)質(zhì)量提升以及當前估值處于歷史相對低位。投資者可以關(guān)注其中具備核心技術(shù)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，以及符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向的新興產(chǎn)業(yè)標的。相關(guān)ETF的推出將為投資者提供更便捷的投資工具，有望吸引更多資金關(guān)注創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)企業(yè)，同時，這類產(chǎn)品的擴容也會提升創(chuàng)業(yè)板市場的流動性，促進價值發(fā)現(xiàn)功能。

　　博時基金指數(shù)與量化投資部投資副總監(jiān)兼基金經(jīng)理萬瓊也認為，作為優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)，隨著本次創(chuàng)業(yè)板綜的“升級”，指數(shù)穩(wěn)定性和投資價值得到提升，有望吸引長期配置資金流入，為投資者提供更透明、更優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新賽道投資工具。

（文章來源：北京商報）

(原標題：創(chuàng)業(yè)板綜編制優(yōu)化！7家公募火速上報ETF，有存量產(chǎn)品年內(nèi)漲超10%)

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