上證早知道｜充電寶將迎新國標(biāo)；智元機器人，大消息；滬九條，來了

今日導(dǎo)讀

　　·近期，充電寶質(zhì)量安全成熱點話題。國家有關(guān)部門正在制定更嚴(yán)格的移動電源（充電寶）強制性國家標(biāo)準(zhǔn)，目前正公開征集意見。

　　·智元機器人于近日獲得了正大集團旗下正大機器人的戰(zhàn)略投資。

　　·上海市委宣傳部、市委網(wǎng)信辦近日推出《上海市關(guān)于支持互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容創(chuàng)作的若干舉措》，明確九條扶持政策。

上證精選

　　·國家統(tǒng)計局15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年GDP同比增長5.3%，其中一季度是5.4%，二季度是5.2%，上半年的增速比去年同期和全年均提升0.3個百分點，實現(xiàn)穩(wěn)中有升。

　　·7月15日，在國務(wù)院新聞辦公室舉辦的“新征程上的奮斗者”中外記者見面會上，杭州宇樹科技股份有限公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官王興興表示，人形機器人雖然現(xiàn)在處于行業(yè)發(fā)展早期，但在未來3年至5年的時間將會加速在行業(yè)應(yīng)用落地，比如在工業(yè)場景、服務(wù)場景以及一些危險場景開始嘗試落地和應(yīng)用。

　　·7月15日，國家醫(yī)保局介紹，第十一批國家組織藥品集中采購工作日前啟動，經(jīng)過三階段篩選，55個品種納入第十一批集采報量范圍。

　　·近期，充電寶質(zhì)量安全成熱點話題。國家有關(guān)部門正在制定更嚴(yán)格的移動電源（充電寶）強制性國家標(biāo)準(zhǔn)，目前正公開征集意見。

　　·為支持互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容創(chuàng)作，營造良好行業(yè)生態(tài)，上海市委宣傳部、市委網(wǎng)信辦近日推出《上海市關(guān)于支持互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容創(chuàng)作的若干舉措》，明確九條扶持政策（又稱“滬九條”），涉及資金激勵、人才政策、場景建設(shè)、出海扶持等方面。

　　·在7月底的ChinaJoy期間，將首次召開中國國際游戲開發(fā)者大會（CIGDC）。會上將發(fā)布企業(yè)出海指引《一國通》，今年首批發(fā)布日、韓、英、法、芬蘭5個國家，為上海游戲企業(yè)制定出海方案提供依據(jù)。同時，還將成立上?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK1046">游戲出海研究中心”，建立海外政策法規(guī)信息共享機制，健全海外風(fēng)險預(yù)警機制，協(xié)助企業(yè)應(yīng)對地緣政治、合規(guī)等風(fēng)險。

　　·智元機器人于近日獲得了正大集團旗下正大機器人的戰(zhàn)略投資。正大機器人將助力智元機器人在生命科技、新零售、新消費、康養(yǎng)服務(wù)等垂直領(lǐng)域進行全場景業(yè)務(wù)的探索開發(fā)。

　　·吉林省洮南市風(fēng)電耦合生物質(zhì)綠色甲醇一體化示范項目的首批綠色甲醇產(chǎn)品15日在吉林洮南順利產(chǎn)出。首期可實現(xiàn)年產(chǎn)5萬噸綠色甲醇，填補了國內(nèi)規(guī)?；B續(xù)生產(chǎn)的技術(shù)空白。

　　·7月15日，聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織與經(jīng)濟合作與發(fā)展組織聯(lián)合發(fā)布《2025—2034農(nóng)業(yè)展望》報告。其中指出，未來全球農(nóng)業(yè)增長的重心將轉(zhuǎn)向中低收入國家，這些地區(qū)在推動消費和生產(chǎn)方面日益重要。通過提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率和推廣綠色技術(shù)，實現(xiàn)減排與消除饑餓的雙重目標(biāo)。

上證聚焦

　　○英偉達芯片獲批出口中國新品發(fā)布在即推動產(chǎn)業(yè)鏈升溫

　　7月15日，英偉達宣布，公司正在提交再次銷售H20 GPU的申請。美國政府已向英偉達保證將授予許可證，英偉達希望盡快開始交付。同時，英偉達面向中國推出新的、完全兼容的RTX PRO GPU。據(jù)悉，H20芯片，是為遵守美國出口限制而推出，專為中國市場設(shè)計的AI加速器。H20基于英偉達Hopper架構(gòu)，擁有CoWoS先進封裝技術(shù)。H20更適用于垂類模型訓(xùn)練、推理，無法滿足萬億級大模型訓(xùn)練需求，整體性能略高于910B。此外，中國貿(mào)促會15日上午宣布，應(yīng)貿(mào)促會邀請，美國英偉達公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛將于16日出席第三屆中國國際供應(yīng)鏈促進博覽會開幕式，并參加相關(guān)活動。

　　國盛證券表示，本輪AI行情有望持續(xù)重塑市場對于科技制造業(yè)的認(rèn)知和投資方法，GPU等高性能芯片的大量需求將帶動相關(guān)配套設(shè)備如光模塊、PCB、交換機等需求激增，而國內(nèi)龍頭廠商將在硬件設(shè)備高速迭代的趨勢中憑借其客戶份額的領(lǐng)先優(yōu)勢、技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢以及在其專業(yè)領(lǐng)域的積累優(yōu)勢形成護城河，率先受益于行業(yè)高景氣度，進一步搶占市場份額。

　　銀河證券表示，國產(chǎn)算力需求持續(xù)高增，推動中國AI經(jīng)濟從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向全球競爭力構(gòu)建。從中長期來看，在算法和架構(gòu)上的創(chuàng)新給國產(chǎn)AI硬件發(fā)展增加了一條新的道路，有望形成大模型從訓(xùn)練到推理端再到應(yīng)用端的進一步繁榮，有望加速AI應(yīng)用的普及進程。

產(chǎn)業(yè)情報

　　○AI智能體安全標(biāo)準(zhǔn)全球首發(fā)數(shù)字智能應(yīng)用加速合規(guī)拓展

　　近日，世界數(shù)字科學(xué)院正式發(fā)布AI STR系列新標(biāo)準(zhǔn)《AI智能體運行安全測試標(biāo)準(zhǔn)》，標(biāo)準(zhǔn)由螞蟻集團、清華大學(xué)、中國電信牽頭，聯(lián)合二十余家國內(nèi)外機構(gòu)、企業(yè)及高校共同編制，為全球首個單智能體運行安全測試標(biāo)準(zhǔn)。

　　華鑫證券表示，AI Agent是目前AI大模型產(chǎn)品的主流趨勢之一，自主性是其最大特征，此前聊天機器人、AI搜索等AI應(yīng)用產(chǎn)品大多是根據(jù)用戶給出的“prompt”進行分析思考并給予反饋，而Al Agent的進步則是更加具備自主性，從智譜Al的Agent階段性成果到Manus在辦公場景、金融分析等領(lǐng)域的案例展示，都能體現(xiàn)出Al Agent自主性的特征和廣泛的應(yīng)用場景。

　　招商證券表示，AI技術(shù)進步帶動模型平權(quán)，在模型平權(quán)影響下，數(shù)據(jù)、算力、模型、應(yīng)用整體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來快速發(fā)展，有望帶動四方面投資機遇。對于上游算力，由于模型開源降低了大模型的使用成本，導(dǎo)致模型使用量快速提升從而推動了算力需求。多數(shù)中小企業(yè)需通過云端API接口接入大模型從而開啟自身業(yè)務(wù)與AI相結(jié)合，公有云市場有望快速增長。部分大型企業(yè)由于對于自身隱私數(shù)據(jù)的保護，需采取本地化部署，AI訓(xùn)推一體機市場有望快速增長。云側(cè)與端側(cè)的增長推動了基礎(chǔ)算力芯片需求，AI芯片市場有望迎來快速增長期。

公告快遞

　　○伯特利擬與金鼎私募設(shè)立共青城伯金創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)

　　伯特利擬與金鼎私募共同投資設(shè)立共青城伯金創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資額為1.98億元，持股比例為99%。該合伙企業(yè)主要用于投資中國境內(nèi)外包括但不限于人形機器人、汽車智能化等領(lǐng)域的高成長性未上市企業(yè)股權(quán)。

　　○炬芯科技等上半年業(yè)績預(yù)增

　　炬芯科技預(yù)計2025年上半年實現(xiàn)凈利潤9100萬元，同比增長122.28%。公司在AI技術(shù)驅(qū)動下，端側(cè)產(chǎn)品AI化轉(zhuǎn)型成效顯著，新品迭代加速，多個芯片系列產(chǎn)品滲透率提升，市場需求爆發(fā)，銷售收入大幅增長。研發(fā)投入加大也進一步鞏固了公司的技術(shù)優(yōu)勢。

　　天宇股份預(yù)計2025年上半年實現(xiàn)凈利潤1.3億元至1.8億元，同比增長144.29%至238.25%。公司積極把握市場機遇，拓寬客戶渠道，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善市場布局，加強成本管控，推動非沙坦類原料藥及中間體、CDMO及制劑業(yè)務(wù)增長，同時減少外匯衍生品交易損失，實現(xiàn)業(yè)績顯著提升。

　　金力永磁預(yù)計2025年上半年實現(xiàn)凈利潤3億元至3.35億元，同比增長151%至180%。公司持續(xù)聚焦新能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，專注于新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調(diào)、風(fēng)力發(fā)電、機器人及工業(yè)伺服電機、3C等核心應(yīng)用領(lǐng)域，并積極配合國際知名科技公司進行具身機器人電機轉(zhuǎn)子研發(fā)，以及布局低空飛行器領(lǐng)域的應(yīng)用研發(fā)，并陸續(xù)有小批量交付。

　　思特威預(yù)計2025年上半年實現(xiàn)凈利潤3.6億元到4.2億元，同比增長140%至180%。公司在智能手機領(lǐng)域與多家客戶合作加深，高階及高性價比產(chǎn)品出貨量大幅上升；智慧安防領(lǐng)域迭代產(chǎn)品性能提升，銷量增長顯著；汽車電子領(lǐng)域應(yīng)用于智能駕駛和艙內(nèi)的新一代產(chǎn)品出貨量同比大幅上升。公司收入規(guī)模增長的同時有效控制費用支出，盈利能力提升，凈利潤顯著增長。

　　○巨星科技取得來自某歐洲大型零售業(yè)公司的訂單中標(biāo)通知

　　巨星科技近日取得來自某歐洲大型零售業(yè)公司的訂單中標(biāo)通知，訂單標(biāo)的為部分消費級無繩鋰電池電動工具系列和相關(guān)零配件，預(yù)計訂單整體采購金額為每年不少于1500萬美元。由于2025年只執(zhí)行半年銷售，預(yù)計2025年相關(guān)產(chǎn)品收入不超過1000萬美元。

　　○ST云動與德龍航空、華閩聯(lián)信基金簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》

　　ST云動與德龍航空、華閩聯(lián)信基金簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，就無人機研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈保障、產(chǎn)業(yè)投資等領(lǐng)域展開深度合作。該協(xié)議為框架性合作約定，不涉及具體的權(quán)利義務(wù)安排和交易金額。協(xié)議的履行可能受到行業(yè)政策調(diào)整、市場環(huán)境變化等不可預(yù)計或不可抗力因素的影響。若協(xié)議順利實施，將有助于公司拓寬發(fā)動機產(chǎn)品應(yīng)用場景，提升銷量，并在無人機產(chǎn)業(yè)及低空經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。

資金觀潮

　　○科技板塊再度成為公募調(diào)研重點

　　公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月7日至7月13日這一周，共有127家公募機構(gòu)參與116家A股公司的調(diào)研，累計調(diào)研次數(shù)達618次，較上一周的環(huán)比增幅達到24.35%。具體到行業(yè)，這一周科技行業(yè)成為公募調(diào)研的重點，醫(yī)藥生物、電子板塊被調(diào)研百余次，熱度居前。此外，機械設(shè)備、計算機、電力設(shè)備、汽車等調(diào)研關(guān)注度也較高。

　　金鷹基金認(rèn)為，科技成長板塊近期經(jīng)過一定上漲后，PCB、光模塊等AI上游領(lǐng)域已有明顯估值修復(fù)，AI下游方向更具投資空間，可關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的輪動機會。另外，創(chuàng)新藥等受益于中國的工程師紅利、有一定中國優(yōu)勢的行業(yè)依然值得期待。

　　○多只次新基金倉位超九成

　　多只次新基金在成立一個月內(nèi)，快速將股票倉位提升至九成以上。例如，東方阿爾法科技優(yōu)選混合基金6月6日成立，截至6月底，權(quán)益投資占基金資產(chǎn)凈值比例已高達92.26%。從持倉來看，該基金前十大重倉股均為北交所股票。

　　此外，6月11日成立的永贏制造升級智選混合基金，截至6月底，權(quán)益投資占基金資產(chǎn)凈值比例也達到91.18%。從持倉來看，該基金主要聚焦可控核聚變方向，并且持倉較為集中。6月12日成立的東方阿爾法健康產(chǎn)業(yè)混合基金，截至6月底，權(quán)益投資占基金資產(chǎn)凈值比例為90.71%。從持倉來看，東方阿爾法健康產(chǎn)業(yè)混合基金主要重倉創(chuàng)新藥板塊。

　　部分次新基金凈值明顯異動，表明基金經(jīng)理已快速建倉。4月29日成立的聯(lián)博智遠混合基金，成立以來收益率接近10%。在基金發(fā)行之初，聯(lián)博基金副總經(jīng)理兼該基金的基金經(jīng)理朱良表示，中國股票市場具有吸引力，整體估值仍比海外市場低很多，同時有許多現(xiàn)金流健康的優(yōu)質(zhì)企業(yè)?？春?span id="bk_90.BK0800">人工智能（AI）、新能源汽車等數(shù)字經(jīng)濟板塊，還看好紅利股，以及消費黑馬等。

（文章來源：上海證券報）

(原標(biāo)題：上證早知道｜充電寶將迎新國標(biāo)；智元機器人，大消息；滬九條，來了)

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