年內(nèi)新發(fā)規(guī)模連破紀(jì)錄！主動(dòng)權(quán)益類基金認(rèn)購(gòu)升溫

　　主動(dòng)權(quán)益類基金發(fā)行持續(xù)升溫，新品首發(fā)規(guī)模連破年內(nèi)紀(jì)錄。7月17日，大成洞察優(yōu)勢(shì)混合成立，發(fā)行規(guī)模達(dá)24.6億元，創(chuàng)下年內(nèi)主動(dòng)權(quán)益類基金首發(fā)規(guī)模新高?；仡?月16日，華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合才以20.82億元首發(fā)規(guī)模刷新紀(jì)錄。值得注意的是，年內(nèi)多只浮動(dòng)費(fèi)率基金發(fā)行規(guī)模也近20億元。整體來(lái)看，主動(dòng)權(quán)益類基金的發(fā)行總規(guī)模更同比增長(zhǎng)28.01%。有業(yè)內(nèi)人士表示，助推主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行熱度升溫的主要因素是股票市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化，此外，新型浮動(dòng)費(fèi)率基金的出爐與費(fèi)率改革在一定程度上贏得了投資者信任。展望未來(lái)，權(quán)益市場(chǎng)向好的基礎(chǔ)仍然穩(wěn)固。

　　主動(dòng)權(quán)益新品規(guī)模再破年內(nèi)紀(jì)錄

　　7月17日，大成基金發(fā)布大成洞察優(yōu)勢(shì)混合的基金合同生效公告，產(chǎn)品自7月7日開始發(fā)行，7月14日募集結(jié)束，合并發(fā)行規(guī)模達(dá)24.6億元，成為年內(nèi)新發(fā)規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益類基金。

　　值得一提的是，就在7月16日，首批新模式浮動(dòng)管理費(fèi)率基金之一的華商致遠(yuǎn)回報(bào)混合也宣布成立，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為6118戶，發(fā)行規(guī)模達(dá)20.82億元，刷新年內(nèi)同類產(chǎn)品的募集紀(jì)錄。

　　除上述兩只產(chǎn)品外，年內(nèi)還有多只新型浮動(dòng)費(fèi)率基金募集規(guī)模逼近20億元，例如，東方紅核心價(jià)值混合、富國(guó)均衡投資混合的發(fā)行規(guī)模分別為19.91億元、19.64億元。此外，廣發(fā)同遠(yuǎn)回報(bào)混合在為期僅2天的募集期內(nèi)，吸金18.91億元，暫居主動(dòng)權(quán)益類發(fā)行榜單第5名。

　　整體來(lái)看，截至7月17日，年內(nèi)主動(dòng)權(quán)益類基金合并發(fā)行規(guī)模已達(dá)569.64億元，較2024年同期的445.01億元同比增長(zhǎng)28.01%。其中，15只主動(dòng)權(quán)益類新品（份額合并計(jì)算，下同）發(fā)行規(guī)模超過10億元。相較之下，2024年同期首發(fā)規(guī)模超10億元的僅有3只產(chǎn)品，最高規(guī)模也僅為13.98億元。

　　為何近期主動(dòng)權(quán)益類基金發(fā)行熱度明顯攀升？北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平表示，年內(nèi)股票市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化，滬指在3500點(diǎn)附近波動(dòng)，AI等板塊帶動(dòng)效應(yīng)強(qiáng)勁。此外，《公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》落地，新型浮動(dòng)費(fèi)率基金的出爐與費(fèi)率改革也在一定程度上贏得投資者信任。

　　中信建投金工及基金研究團(tuán)隊(duì)近日研報(bào)也指出，7月新發(fā)基金明顯提速。公募基金新發(fā)市場(chǎng)迎來(lái)熱潮，股市回暖推動(dòng)權(quán)益基金發(fā)行提速。

　　權(quán)益市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)值得期待

　　正如上述觀點(diǎn)所言，回顧年內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)，截至7月17日收盤，A股三大股指悉數(shù)收漲，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別報(bào)收3516.83點(diǎn)、10873.62點(diǎn)、2269.33點(diǎn)，漲4.92%、4.41%、5.96%。7月9日，上證綜指突破3500點(diǎn)，7月11日，上證綜指盤中創(chuàng)下年內(nèi)新高，達(dá)3555.22點(diǎn)。

　　上述背景下，主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)也顯著提升，“翻倍基”接連涌現(xiàn)。此前，混合型QDII基金匯添富香港優(yōu)勢(shì)精選混合年內(nèi)漲幅已超100%。近期，第二只“翻倍基”也新鮮出爐，截至7月16日，長(zhǎng)城醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)精選混合基金A/C今年以來(lái)收益率已達(dá)104.26%、103.69%。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，今年以來(lái)主動(dòng)權(quán)益類基金的平均收益率達(dá)9.41%。數(shù)據(jù)可取得的8195只基金中（份額分開計(jì)算，下同），7187只基金業(yè)績(jī)收正，占比87.7%。其中，16只基金收益率超過80%。

　　展望A股后市，有基金經(jīng)理在最新發(fā)布的二季報(bào)中直言看好。例如，趙楓在睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合基金的二季報(bào)中表示，權(quán)益市場(chǎng)向好的基礎(chǔ)仍然穩(wěn)固，一方面是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基本面正處于企穩(wěn)回升的過程中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整最困難的時(shí)候可能已經(jīng)過去，未來(lái)伴隨產(chǎn)能出清和競(jìng)爭(zhēng)烈度減輕，企業(yè)盈利有望逐步回升并恢復(fù)一定的成長(zhǎng)性；另一方面，高股息公司的靜態(tài)股息率回報(bào)仍遠(yuǎn)超過無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，資金仍會(huì)繼續(xù)流向權(quán)益資產(chǎn)，相對(duì)于巨大的資產(chǎn)配置需求，當(dāng)前高股息資產(chǎn)仍然是稀缺的。

　　楊海平也表示，下一階段，權(quán)益市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)仍值得期待。上半年經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)出臺(tái)后，為鞏固調(diào)控成果，可能會(huì)出臺(tái)增量政策。同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)政策變化可能會(huì)為中國(guó)留出更多的政策空間，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的各項(xiàng)措施也效果漸顯。細(xì)分來(lái)看，科技創(chuàng)新成果涌現(xiàn)，高新科技板塊有望成為股市行情的帶動(dòng)力量。

　　中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英指出，年內(nèi)主動(dòng)權(quán)益類基金收益呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢(shì)，投資者信心增加，此時(shí)，疊加中長(zhǎng)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的局面，越來(lái)越多投資者看好中國(guó)股市未來(lái)發(fā)展。這一背景下，預(yù)計(jì)主動(dòng)權(quán)益類基金的發(fā)行規(guī)模有望呈現(xiàn)快速擴(kuò)容的趨勢(shì)，形成耐心資本投資與投資者共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)局面，促進(jìn)中國(guó)金融資本市場(chǎng)健康、持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展。

（文章來(lái)源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：年內(nèi)新發(fā)規(guī)模連破紀(jì)錄！主動(dòng)權(quán)益類基金認(rèn)購(gòu)升溫)

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