鵬華消費領(lǐng)先混合：2025年第二季度利潤326.42萬元 凈值增長率1.62%

　　AI基金鵬華消費領(lǐng)先混合（160624）披露2025年二季報，第二季度基金利潤326.42萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0434元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.62%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.05億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為2.807元?；鸾?jīng)理是孟昊，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，鵬華成長領(lǐng)航兩年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達12.26%；鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票最低，為2.03%。

　　基金管理人在二季報中表示，二季度，部分消費品公司漲幅比較大，我們對長期市值已經(jīng)透支的公司做了一些減倉，同時減倉了一些白酒公司，我們認(rèn)為白酒長期的需求存在比較大的問題，產(chǎn)品價格的壓力對需求的反噬性目前才剛剛開始。我們加倉了一些短期數(shù)據(jù)不錯，長期仍有空間的消費品種，同時加倉了醫(yī)藥。我們認(rèn)為消費的結(jié)構(gòu)性機會仍然存在，符合年輕人消費趨勢的品類尤其值得關(guān)注。醫(yī)藥行業(yè)在創(chuàng)新的加持下，迎來了出海的機會，我們認(rèn)為是個大的產(chǎn)業(yè)趨勢。

　　截至7月17日，鵬華消費領(lǐng)先混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.48%，位于同類可比基金426/881；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.81%，位于同類可比基金554/881；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.82%，位于同類可比基金594/881；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-36.79%，位于同類可比基金816/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.557，位于同類可比基金840/875。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為49.26%，同類可比基金排名114/865。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.51%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.03%，同類平均為80.32%。2020年上半年末基金達到93.44%的最高倉位，2023年上半年末最低，為76.73%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.05億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、海大集團、格力電器、愷英網(wǎng)絡(luò)、潮宏基、珠江啤酒、惠泰醫(yī)療、東鵬飲料、燕京啤酒、信立泰。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華消費領(lǐng)先混合：2025年第二季度利潤326.42萬元 凈值增長率1.62%)

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