鵬華價值驅(qū)動混合：2025年第二季度利潤939.33萬元 凈值增長率4.06%

　　AI基金鵬華價值驅(qū)動混合（008132）披露2025年二季報，第二季度基金利潤939.33萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0529元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.06%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.4億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月17日，單位凈值為1.469元?；鸾?jīng)理是張華恩，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，鵬華價值驅(qū)動混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達22.69%；鵬華價值優(yōu)勢混合(LOF)最低，為7.57%。

　　基金管理人在二季報中表示，組合操作上，基于對市場環(huán)境相對可為的判斷，我們整體維持了較高倉位運作，持倉結(jié)構(gòu)上，延續(xù)了此前的操作思路，核心聚焦在“大消費+制造業(yè)”，并始終致力于尋找競爭優(yōu)勢顯著、且業(yè)績能夠不斷創(chuàng)出新高的優(yōu)秀公司來進行布局。一是持續(xù)深挖“出?！保^去兩年，我們先后在電力設備、工程機械、部分消費品等出海方向上已經(jīng)有所布局，目前來看，這些方向的出海依然存在較大成長空間，與此同時，更多行業(yè)的出海正如燎原之勢不斷加速，包括上半年創(chuàng)新藥持續(xù)創(chuàng)紀錄的海外BD授權(quán)、新消費的海外趨勢等，我們綜合行業(yè)屬性、海外運營能力、業(yè)績兌現(xiàn)等維度，對相關(guān)標的進一步實現(xiàn)了優(yōu)化，2季度重點增加了部分醫(yī)藥和消費品相關(guān)的出海公司。二是對于部分目前估值已具備顯著吸引力，同時行業(yè)供需兩端呈現(xiàn)積極變化的行業(yè)進一步加大了布局，如工程機械、軍工、保險等。三是適度增加了部分港股配置，我們認為目前港股一些優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)和制造業(yè)龍頭，當前仍具備較高性價比，因此組合在2季度也適度增加了部分持倉。

　　截至7月17日，鵬華價值驅(qū)動混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為16.57%，位于同類可比基金129/607；近半年復權(quán)單位凈值增長率為15.92%，位于同類可比基金162/607；近一年復權(quán)單位凈值增長率為22.69%，位于同類可比基金248/601；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-9.14%，位于同類可比基金199/468。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0057，位于同類可比基金253/468。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為38.44%，同類可比基金排名240/461。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.93%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.38%，同類平均為85.28%。2023年一季度末基金達到94.15%的最高倉位，2020年一季度末最低，為79.31%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.4億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是三生制藥、楚江新材、海大集團、騰訊控股、徐工機械、富臨精工、舜宇光學科技、信達生物、熱景生物、三星醫(yī)療。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬華價值驅(qū)動混合：2025年第二季度利潤939.33萬元 凈值增長率4.06%)

(責任編輯：system)