創(chuàng)金合信優(yōu)選回報(bào)混合：2025年第二季度利潤283.35萬元 凈值增長率3.04%

　　AI基金創(chuàng)金合信優(yōu)選回報(bào)混合（005076）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤283.35萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.018元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.04%，截至二季度末，基金規(guī)模為9400.09萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為0.623元?；鸾?jīng)理是龔超，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，創(chuàng)金合信穩(wěn)健增利6個(gè)月持有期A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)3.48%；創(chuàng)金合信優(yōu)選回報(bào)混合最低，為0.13%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本基金減持了部分快速上漲的股票，兌現(xiàn)收益；整體維持較高倉位，以低估值、高roe、現(xiàn)金流充沛的公司股票為主要持倉。隨著2024年年報(bào)陸續(xù)披露，少數(shù) A 股上市公司利潤、現(xiàn)金流逆勢創(chuàng)新高，并且通過提高派息比例、增加回購等方式回報(bào)股東。對于這些滿足選股條件的股票，本基金稍有加倉。如前所述，A 股市場真正的投資機(jī)會(huì)是非常稀缺的，上市公司盈利能力承壓，部分股票估值極高。本基金重點(diǎn)關(guān)注：在目前的宏觀形勢下，仍然能夠?qū)崿F(xiàn)較強(qiáng)盈利能力、具備顯著競爭優(yōu)勢的公司。未來 1-2 年維度，本基金關(guān)注房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)、經(jīng)濟(jì)從通縮走向通脹，以及由此帶來的股票資產(chǎn)回報(bào)率趨勢性上行。

　　截至7月17日，創(chuàng)金合信優(yōu)選回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.95%，位于同類可比基金635/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.13%，位于同類可比基金600/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.13%，位于同類可比基金819/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-53.09%，位于同類可比基金862/870。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.9608，位于同類可比基金871/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為59.71%，同類可比基金排名14/864。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為29.75%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為81.29%，同類平均為80.33%。2022年一季度末基金達(dá)到93.27%的最高倉位。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為9400.09萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是國投電力、建設(shè)銀行、中國建筑、美的集團(tuán)、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、海爾智家、長江電力、中信特鋼、陜鼓動(dòng)力。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信優(yōu)選回報(bào)混合：2025年第二季度利潤283.35萬元 凈值增長率3.04%)

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