鵬華品質(zhì)優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤4133.2萬元 凈值增長(zhǎng)率1.38%

　　AI基金鵬華品質(zhì)優(yōu)選混合A（011333）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤4133.2萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0118元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.38%，截至二季度末，基金規(guī)模為30.95億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月17日，單位凈值為0.916元?；鸾?jīng)理是袁航，目前管理7只基金。其中，截至7月17日，鵬華鑫遠(yuǎn)價(jià)值一年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)28.81%；鵬華先進(jìn)制造股票最低，為16.98%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，本基金的核心投資策略未發(fā)生改變：買入具備明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，中長(zhǎng)期持有以積累經(jīng)營復(fù)利和價(jià)值復(fù)利，通過企業(yè)內(nèi)在價(jià)值提升來實(shí)現(xiàn)股價(jià)上漲，同時(shí)注重安全邊際。在選股上，我們重點(diǎn)聚焦的是商業(yè)模式、護(hù)城河、長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景以及估值，相對(duì)淡化的是市場(chǎng)情緒波動(dòng)和短期資金買賣。

　　持倉風(fēng)格和上期總體保持一致，僅在個(gè)別品種上做了小幅調(diào)整。報(bào)告期末，組合持倉主要集中在金融、消費(fèi)以及工業(yè)領(lǐng)域，除了A股以外，本基金還持有部分H股標(biāo)的。

　　截至7月17日，鵬華品質(zhì)優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.69%，位于同類可比基金86/132；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.34%，位于同類可比基金69/132；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.15%，位于同類可比基金50/132；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.07%，位于同類可比基金17/127。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4004，位于同類可比基金19/129。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為21.96%，同類可比基金排名119/128。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.13%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.33%，同類平均為86.1%。2023年末基金達(dá)到94.24%的最高倉位，2021年上半年末最低，為52.37%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為30.95億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是寧波銀行、招商銀行、格力電器、中國財(cái)險(xiǎn)、美的集團(tuán)、中國平安、五糧液、貴州茅臺(tái)、常熟銀行、中國太保。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華品質(zhì)優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤4133.2萬元 凈值增長(zhǎng)率1.38%)

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