融通行業(yè)景氣混合A/B：2025年第二季度利潤2525.71萬元 凈值增長率2.46%

　　AI基金融通行業(yè)景氣混合A/B（161606）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤2525.71萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0343元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.46%，截至二季度末，基金規(guī)模為10.63億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.537元?；鸾?jīng)理是鄒曦，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，融通產(chǎn)業(yè)趨勢股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)37.56%；融通領(lǐng)先成長混合(LOF)A/B最低，為15.03%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本季度本基金的股票倉位持續(xù)保持高位，對組合結(jié)構(gòu)進(jìn)行了一定程度的調(diào)整。增加了出海板塊的配置，包括摩托車、輕工、專用機(jī)械等行業(yè)；降低了投資相關(guān)板塊的配置，包括房地產(chǎn)、工程機(jī)械等行業(yè)，保持了消費(fèi)建材行業(yè)的配置；增加了新消費(fèi)板塊的配置，包括洗護(hù)用品、黃金飾品等行業(yè)；增加了海外算力板塊的配置，包括PCB、光通信等行業(yè)。目前組合配置相對均衡，突出阿爾法；出海板塊配置較重，合理配置投資板塊以平衡組合風(fēng)格，適度配置新消費(fèi)和海外算力板塊。

　　截至7月17日，融通行業(yè)景氣混合A/B近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.96%，位于同類可比基金105/881；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.42%，位于同類可比基金313/881；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.04%，位于同類可比基金401/881；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-30.21%，位于同類可比基金766/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3461，位于同類可比基金755/875。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為46.97%，同類可比基金排名135/731。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.9%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，基金股票倉位長期保持較高水平，近三年平均股票倉位為93.44%，同類平均為80.31%。2019年一季度末基金達(dá)到94.64%的最高倉位，2024年末最低，為90.53%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為10.63億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是春風(fēng)動(dòng)力、三棵樹、宇通客車、匠心家居、三一重工、紐威股份、濱江集團(tuán)、杭叉集團(tuán)、若羽臣、杰克股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：融通行業(yè)景氣混合A/B：2025年第二季度利潤2525.71萬元 凈值增長率2.46%)

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