招商安榮靈活配置混合A：2025年第二季度利潤325.99萬元 凈值增長率8.26%

　　AI基金招商安榮靈活配置混合A（002776）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤325.99萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1173元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.26%，截至二季度末，基金規(guī)模為4281.43萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.588元。基金經(jīng)理是王剛，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，招商豐澤混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)10.14%；招商安悅1年持有期債券A最低，為4.36%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，我們堅(jiān)持自下而上的投資框架，長期堅(jiān)守一些有性價(jià)比的標(biāo)的。重點(diǎn)圍繞大消費(fèi)鏈條進(jìn)行研究和配置。同時(shí)，基于對(duì)未來中國部分行業(yè)供求關(guān)系和估值匹配度的判斷，關(guān)注化工等傳統(tǒng)行業(yè)因?yàn)楦偁帒B(tài)勢穩(wěn)固而產(chǎn)生的提價(jià)等長期提升 ROE 的行為。在當(dāng)下，面對(duì)全球不確定性格局，軍工也是一個(gè)非常值得關(guān)注的行業(yè)。

　　截至7月17日，招商安榮靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.60%，位于同類可比基金302/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.23%，位于同類可比基金487/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.11%，位于同類可比基金585/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.16%，位于同類可比基金136/870。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3071，位于同類可比基金153/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為19.61%，同類可比基金排名813/864。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為12.87%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為68.78%，同類平均為80.33%。2025年一季度末基金達(dá)到92.9%的最高倉位，2019年上半年末最低，為5.55%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為4281.43萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中兵紅箭、睿創(chuàng)微納、中國海防、菲利華、金誠信、航發(fā)動(dòng)力、招商輪船、航發(fā)控制、中國船舶、中國動(dòng)力。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商安榮靈活配置混合A：2025年第二季度利潤325.99萬元 凈值增長率8.26%)

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