招商瑞享1年持有期混合A：2025年第二季度利潤197.69萬元 凈值增長率1.19%

　　AI基金招商瑞享1年持有期混合A（012594）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤197.69萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0129元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.19%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月17日，單位凈值為1.095元?；鸾?jīng)理是吳德瑄和余芽芳，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，招商瑞樂6個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)10.09%；招商瑞享1年持有期混合A最低，為9.94%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，我們的組合將人工智能、機(jī)器人、消費(fèi)、醫(yī)藥等方向作為主線配置方向。同時(shí)，小倉位參與主題輪動(dòng)，以求平滑波動(dòng)、增厚收益。另外從全年維度看，人工智能為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力方向?yàn)橹饕顿Y方向。報(bào)告期內(nèi)，組合維持中性配置，在 6 月份資金明顯轉(zhuǎn)松后，提升了組合久期。此外，報(bào)告期內(nèi)組合也增配了大盤銀行轉(zhuǎn)債。

　　截至7月17日，招商瑞享1年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.56%，位于同類可比基金477/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.17%，位于同類可比基金236/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.94%，位于同類可比基金126/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.35%，位于同類可比基金87/552。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.8217，位于同類可比基金26/546。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為4.33%，同類可比基金排名426/532。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為2.49%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為8.8%，同類平均為18.93%。2024年三季度末基金達(dá)到13.18%的最高倉位，2023年上半年末最低，為4.08%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是鼎捷數(shù)智、彩訊股份、第四范式、寒武紀(jì)、中旗新材、中芯國際、漢得信息、凌云股份、寶通科技、邁富時(shí)。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商瑞享1年持有期混合A：2025年第二季度利潤197.69萬元 凈值增長率1.19%)

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