鵬揚(yáng)景浦一年持有混合A：2025年第二季度利潤174.05萬元 凈值增長率1.02%

　　AI基金鵬揚(yáng)景浦一年持有混合A（013041）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤174.05萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0105元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.02%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.71億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月17日，單位凈值為1.096元。基金經(jīng)理是李沁和李人望，目前共同管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，鵬揚(yáng)景浦一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)6.66%；鵬揚(yáng)景瑞三年持有混合A最低，為5.51%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，權(quán)益操作方面，本基金本報(bào)告期內(nèi)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益比進(jìn)行組合調(diào)整。4 月初我們清倉了部分受關(guān)稅影響較大的公司，建倉了音樂平臺(tái)公司，逐步加倉了短期盈利受損但長期壁壘不受影響、空間很大的外賣公司。同時(shí)，我們?cè)?span id="bk_90.BK1106">創(chuàng)新藥公司中做了一些倉位調(diào)整。另外，我們趁著貿(mào)易戰(zhàn)帶來的下跌進(jìn)行布局，加倉了有色中的銅和鋁、石油裝備公司。目前，組合持倉相比 1 季度變化不大，我們依然秉承從長期角度出發(fā)，淡化邊際變化影響，從企業(yè)未來的自由現(xiàn)金流角度出發(fā)來選股，在股票波動(dòng)中不斷地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益比調(diào)整持倉。

　　截至7月17日，鵬揚(yáng)景浦一年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.54%，位于同類可比基金286/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.77%，位于同類可比基金299/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.66%，位于同類可比基金299/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.95%，位于同類可比基金150/552。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4503，位于同類可比基金160/546。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為4.77%，同類可比基金排名397/532。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.05%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為20.5%，同類平均為18.93%。2023年一季度末基金達(dá)到26.49%的最高倉位，2022年一季度末最低，為10.77%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.71億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中國海洋石油、騰訊控股、美的集團(tuán)、貴州茅臺(tái)、寶豐能源、華潤萬象生活、藏格礦業(yè)、新奧能源、五糧液、紫金礦業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬揚(yáng)景浦一年持有混合A：2025年第二季度利潤174.05萬元 凈值增長率1.02%)

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