西部利得新動(dòng)向混合A：2025年第二季度利潤(rùn)1154.53萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.43%

　　AI基金西部利得新動(dòng)向混合A（673010）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)1154.53萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0319元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.43%，截至二季度末，基金規(guī)模為5.28億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.298元?；鸾?jīng)理是董偉煒，目前管理4只基金。其中，截至7月17日，西部利得新動(dòng)向混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)43.74%；西部利得匯逸債券A最低，為2.87%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本基金在報(bào)告期內(nèi)綜合運(yùn)用了倉(cāng)位管理，組合結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)優(yōu)化和個(gè)股選擇等策略，凈值表現(xiàn)基本與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)持平。具體的，4 月初面對(duì)美國(guó)對(duì)等關(guān)稅沖擊，本基金立即采取應(yīng)對(duì)性倉(cāng)位管理，跌幅顯著小于行業(yè)平均，但由于未能判斷到后市市場(chǎng)的持續(xù)修復(fù)，維持了一段時(shí)間的低倉(cāng)位導(dǎo)致凈值未能充分享受到股市上升帶來(lái)的好處，而結(jié)構(gòu)方面，本基金低配了紅利/微盤(pán)/主題類等強(qiáng)勢(shì)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了負(fù)向拖累；而本基金在新消費(fèi)及 6 月份對(duì) AI 算力/有色金屬的超配，使得凈值獲得了正向超額貢獻(xiàn)。后續(xù)我們將堅(jiān)持“合理估值基本面優(yōu)勢(shì)”投資理念和“三位一體”方法論體系，平衡好收益獲取和風(fēng)險(xiǎn)控制，力爭(zhēng)為投資者持續(xù)創(chuàng)造合理投資回報(bào)以及良好的投資體驗(yàn)感。

　　截至7月17日，西部利得新動(dòng)向混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.53%，位于同類可比基金484/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.10%，位于同類可比基金115/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為43.74%，位于同類可比基金60/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.77%，位于同類可比基金99/870。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3868，位于同類可比基金99/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為29.75%，同類可比基金排名605/864。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為16.15%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為60.38%，同類平均為80.33%。2023年一季度末基金達(dá)到73.2%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為36.35%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為5.28億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是萊紳通靈、寧德時(shí)代、芭田股份、洛陽(yáng)鉬業(yè)、錦泓集團(tuán)、海博思創(chuàng)、沃爾核材、禾望電氣、圣泉集團(tuán)、中孚實(shí)業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：西部利得新動(dòng)向混合A：2025年第二季度利潤(rùn)1154.53萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.43%)

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