萬家量化同順A：2025年第二季度利潤134.72萬元 凈值增長率5.12%

　　AI基金萬家量化同順A（005650）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤134.72萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0629元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.12%，截至二季度末，基金規(guī)模為2817.68萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.406元?；鸾?jīng)理是尹航，目前管理7只基金。其中，截至7月17日，萬家高端裝備量化選股混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)52.94%；萬家紅利量化選股混合發(fā)起式A最低，為9.63%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，展望三季度，隨著A股上市公司半年報(bào)進(jìn)入集中披露期，短期內(nèi)市場情緒或圍繞半年報(bào)業(yè)績展開，業(yè)績超預(yù)期或景氣度持續(xù)向好的板塊有望獲得階段性關(guān)注。中長期視角下，我們認(rèn)為外部弱美元趨勢或?qū)⒀永m(xù)，但海外衰退的可能性及關(guān)稅博弈的反復(fù)性仍存；而內(nèi)部政策托底仍較為明確，政策空間依然充裕，國內(nèi)權(quán)益類資產(chǎn)仍處于相對(duì)受益環(huán)境，后續(xù)基本面的修復(fù)節(jié)奏或仍是市場能否持續(xù)上攻的關(guān)鍵因素。

　　在投資運(yùn)作上，在策略上更加注重捕捉市場微觀結(jié)構(gòu)的信息，利用高效的人工智能算法和強(qiáng)大的硬件資源對(duì)高頻行情數(shù)據(jù)逐筆進(jìn)行整合分析，研究日內(nèi)市場微觀結(jié)構(gòu)的規(guī)律，并由此挖掘出具有短周期預(yù)測能力的特征因子并用于選股，期望捕捉信息優(yōu)勢交易者的交易行為帶來的動(dòng)量效應(yīng)和常規(guī)交易者的過度交易行為帶來的反轉(zhuǎn)效應(yīng)。在風(fēng)格配置上動(dòng)態(tài)平衡，根據(jù)市場微觀結(jié)構(gòu)的變化調(diào)整持倉在大小盤風(fēng)格、價(jià)值成長風(fēng)格的平衡，迅速適應(yīng)震蕩行情和風(fēng)格輪動(dòng)較快的行情。在量化選股方面持倉標(biāo)的較多且較分散。

　　截至7月17日，萬家量化同順A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.02%，位于同類可比基金331/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.89%，位于同類可比基金252/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.13%，位于同類可比基金77/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.19%，位于同類可比基金280/870。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.212，位于同類可比基金236/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為35.35%，同類可比基金排名467/864。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.13%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.11%，同類平均為80.33%。2023年上半年末基金達(dá)到93.99%的最高倉位，2022年末最低，為75.87%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2817.68萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是江河集團(tuán)、華康股份、超聲電子、潤邦股份、城市傳媒、同和藥業(yè)、新洋豐、陜鼓動(dòng)力、英特集團(tuán)、龍?jiān)措娏?/a>。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家量化同順A：2025年第二季度利潤134.72萬元 凈值增長率5.12%)

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