交銀瑞思混合(LOF)：2025年第二季度利潤5468.57萬元 凈值增長率3.77%

　　AI基金交銀瑞思混合(LOF)（501092）披露2025年二季報，第二季度基金利潤5468.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0396元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.77%，截至二季度末，基金規(guī)模為14.25億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月17日，單位凈值為1.168元?；鸾?jīng)理是沈楠，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，交銀瑞思混合(LOF)近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達32.03%；交銀國企改革靈活配置混合A最低，為21.15%。

　　基金管理人在二季報中表示，展望全年，我們認為隨著流動性的逐步改善，國內(nèi)資本市場將迎來較好的投資窗口期。國內(nèi)經(jīng)濟磨底后將有所回穩(wěn)，景氣度變化或重回機構(gòu)投資視野，我們將聚焦于景氣度有所抬升的行業(yè)和細分領(lǐng)域，尤其是受益于內(nèi)需企穩(wěn)和科技突破的領(lǐng)域。中期來看，龍頭企業(yè)的核心競爭力并不會被削弱，擁有獨特競爭優(yōu)勢以及商業(yè)壁壘的企業(yè)仍是我們重點關(guān)注的方向，同時AI技術(shù)快速突破帶來的創(chuàng)新趨勢無法阻擋，我們將進一步關(guān)注在人工智能、機器人、新能源等新技術(shù)領(lǐng)域的革新對遠期各行業(yè)發(fā)展帶來的變革機會。

　　本組合會聚焦于擁有核心技術(shù)壁壘的高端制造業(yè)，受益于技術(shù)升級的TMT產(chǎn)業(yè)，同時關(guān)注創(chuàng)新藥的發(fā)展和內(nèi)需消費等?？紤]港股的估值目前仍然處于歷史偏低水平，本組合仍將保持一定的配置比例。

　　截至7月17日，交銀瑞思混合(LOF)近三個月復權(quán)單位凈值增長率為7.95%，位于同類可比基金121/182；近半年復權(quán)單位凈值增長率為13.88%，位于同類可比基金58/182；近一年復權(quán)單位凈值增長率為32.03%，位于同類可比基金36/181；近三年復權(quán)單位凈值增長率為0.66%，位于同類可比基金46/172。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2343，位于同類可比基金41/174。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為38.76%，同類可比基金排名89/174。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.77%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為83.33%，同類平均為87.2%。2023年三季度末基金達到92.28%的最高倉位，2020年上半年末最低，為63.87%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為14.25億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是順豐控股、航發(fā)動力、恒瑞醫(yī)藥、歌爾股份、龍源電力、農(nóng)夫山泉、騰訊控股、寶豐能源、海螺創(chuàng)業(yè)、先導智能。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：交銀瑞思混合(LOF)：2025年第二季度利潤5468.57萬元 凈值增長率3.77%)

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