交銀恒益靈活配置混合A：2025年第二季度利潤314.14萬元 凈值增長率1.02%

　　AI基金交銀恒益靈活配置混合A（004975）披露2025年二季報，第二季度基金利潤314.14萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0112元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.02%，截至二季度末，基金規(guī)模為3.01億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.145元?；鸾?jīng)理是王藝偉和胡湘怡，目前共同管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，交銀瑞鑫六個月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.14%；交銀恒益靈活配置混合A最低，為2.81%。

　　基金管理人在二季報中表示，展望2025年三季度，我們預(yù)期國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)及相應(yīng)政策基調(diào)將成為影響市場的主要因素，同時我們也將關(guān)注美聯(lián)儲下半年的降息時點(diǎn)及其對全球流動性的影響。我們將積極關(guān)注各類資產(chǎn)的配置機(jī)會，重點(diǎn)關(guān)注中觀行業(yè)高頻數(shù)據(jù)的變化。

　　債券部分，組合將繼續(xù)持有中等久期信用債票息資產(chǎn)，并通過長端利率債品種調(diào)整組合久期，以增厚組合收益。權(quán)益部分，我們保持盈利穩(wěn)定的紅利品種作為底倉配置，關(guān)稅風(fēng)險未完全消除前適度回避對美敞口較多的品種，并積極尋找行業(yè)底部并存在內(nèi)生性改善的優(yōu)質(zhì)公司，以及成長中具備性價比的個股。此外，我們將會合理評估一級市場投資機(jī)會，努力為持有人增厚組合收益。

　　截至7月17日，交銀恒益靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.81%，位于同類可比基金73/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.58%，位于同類可比基金92/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.81%，位于同類可比基金122/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.44%，位于同類可比基金116/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.8052，位于同類可比基金137/142。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為3.07%，同類可比基金排名112/141。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為7.74%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為13.34%，同類平均為18.4%。2019年一季度末基金達(dá)到32.31%的最高倉位，2024年一季度末最低，為5.6%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3.01億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是江蘇銀行、中國廣核、招商蛇口、山金國際、工商銀行、中材科技、老板電器、蘇州銀行、光威復(fù)材、福能股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀恒益靈活配置混合A：2025年第二季度利潤314.14萬元 凈值增長率1.02%)

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