國泰醫(yī)藥健康股票A：2025年第二季度利潤5343.16萬元 凈值增長率7.92%

　　AI基金國泰醫(yī)藥健康股票A（009805）披露2025年二季報，第二季度基金利潤5343.16萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0609元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.92%，截至二季度末，基金規(guī)模為6.01億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至7月18日，單位凈值為0.845元。基金經(jīng)理是徐治彪，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，國泰價值經(jīng)典靈活配置混合(LOF)近一年復權單位凈值增長率最高，達31.2%；國泰大健康股票A最低，為11.7%。

　　基金管理人在二季報中表示，A股非創(chuàng)新藥的醫(yī)藥股整體非常弱，我們認為這種情況是不會持續(xù)的，創(chuàng)新藥在積累大量風險，而非創(chuàng)新藥很多公司極度的便宜。因此醫(yī)藥我們認為結構性機會還是比較突出。我們二季度主要繼續(xù)增加了港股的配置，醫(yī)藥現(xiàn)階段主要還是進行絕對低估值的配置，我們過去四年均跑贏基準甚至大幅跑贏，上半年組合跑贏基準，后期我們認為機會依然很大。

　　截至7月18日，國泰醫(yī)藥健康股票A近三個月復權單位凈值增長率為19.86%，位于同類可比基金39/54；近半年復權單位凈值增長率為21.34%，位于同類可比基金46/54；近一年復權單位凈值增長率為29.21%，位于同類可比基金39/53；近三年復權單位凈值增長率為1.84%，位于同類可比基金17/46。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2117，位于同類可比基金13/46。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為40.92%，同類可比基金排名21/46。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為23.75%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.98%，同類平均為88.19%。2021年末基金達到94.25%的最高倉位，2022年末最低，為88.97%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為6.01億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是可孚醫(yī)療、三生制藥、固生堂、醫(yī)脈通、力諾藥包、派林生物、京東健康、三諾生物、老百姓、愛康醫(yī)療。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰醫(yī)藥健康股票A：2025年第二季度利潤5343.16萬元 凈值增長率7.92%)

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