恒越優(yōu)勢(shì)精選混合：2025年第二季度利潤1051.76萬元 凈值增長率11.45%

　　AI基金恒越優(yōu)勢(shì)精選混合（011815）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤1051.76萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0677元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為11.45%，截至二季度末，基金規(guī)模為9917.26萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為0.779元?；鸾?jīng)理是吳海寧。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，金維持對(duì)AI算力的底倉配置，并對(duì)細(xì)分板塊進(jìn)行了調(diào)配。減倉了價(jià)格承壓的智能駕駛板塊和需求短期不達(dá)預(yù)期，估值較高的國產(chǎn)算力板塊。同時(shí)，我們觀察到北美AI算力需求超預(yù)期的樂觀，并且PCB子版塊明后年將受益于規(guī)格提升和供需緊張的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，因此提升了PCB及上游材料環(huán)節(jié)的配置?；鹁S持對(duì)軍工板塊的看好，同時(shí)增配了游戲、新能源等處于底部但景氣度超預(yù)期的個(gè)股，這也與之前定期報(bào)告中闡述的持續(xù)在各成長板塊中評(píng)估性價(jià)比，自下而上優(yōu)中選優(yōu)的策略相一致。展望未來，我們?nèi)匀豢春弥忻繟I算力，AI端側(cè)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，對(duì)相關(guān)標(biāo)的業(yè)績積極跟蹤，對(duì)技術(shù)變革和地緣環(huán)境的變化保持敏銳，力求給予投資人最佳回報(bào)。

　　截至7月18日，恒越優(yōu)勢(shì)精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為34.10%，位于同類可比基金12/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.26%，位于同類可比基金29/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為45.14%，位于同類可比基金49/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-22.52%，位于同類可比基金353/468。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1697，位于同類可比基金351/468。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為54.46%，同類可比基金排名27/470。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年二季度，為47.98%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為88.96%，同類平均為85.34%。2021年三季度末基金達(dá)到94.14%的最高倉位，2024年一季度末最低，為78.95%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為9917.26萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、東山精密、沃爾核材、中航沈飛、錦波生物、芯動(dòng)聯(lián)科、新易盛、濰柴重機(jī)、勝宏科技、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：恒越優(yōu)勢(shì)精選混合：2025年第二季度利潤1051.76萬元 凈值增長率11.45%)

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