國泰合益混合A：2025年第二季度利潤27.74萬元 凈值增長率1.56%

　　AI基金國泰合益混合A（010832）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤27.74萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0163元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.56%，截至二季度末，基金規(guī)模為1585.74萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月18日，單位凈值為1.004元。基金經(jīng)理是李銘一，目前管理10只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，國泰睿元一年定期開放債券發(fā)起式近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)7.53%；國泰潤泰純債債券A最低，為2%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，2025 年二季度央行降準(zhǔn)降息降存款利率，市場流動性逐漸轉(zhuǎn)向?qū)捤?，各類債券收益率在季度?nèi)均出現(xiàn)不同程度下降，信用利差和期限利差壓縮。本基金以高等級信用債為底倉，并通過利率債進(jìn)行靈活波段操作，通過國債期貨套保策略對沖風(fēng)險(xiǎn)，整體采取偏低杠桿和彈性久期策略，逢調(diào)整逐漸加倉，實(shí)現(xiàn)了一定程度的凈值增長。

　　截至7月18日，國泰合益混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.63%，位于同類可比基金632/683；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.96%，位于同類可比基金621/683；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.97%，位于同類可比基金429/683；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.17%，位于同類可比基金482/598。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-1.1487，位于同類可比基金512/522。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為8.74%，同類可比基金排名201/570。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.58%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為12.43%，同類平均為18.95%。2023年一季度末基金達(dá)到29.83%的最高倉位，2021年三季度末最低，為13.62%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1585.74萬元。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰合益混合A：2025年第二季度利潤27.74萬元 凈值增長率1.56%)

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