中歐融恒平衡混合A：2025年第二季度利潤1660.37萬元 凈值增長率5.36%

　　AI基金中歐融恒平衡混合A（017998）披露2025年二季報，第二季度基金利潤1660.37萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0654元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.36%，截至二季度末，基金規(guī)模為3.57億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于周期股票。截至7月18日，單位凈值為1.346元。基金經(jīng)理是藍小康，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，中歐價值發(fā)現(xiàn)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達26.93%；中歐融恒平衡混合A最低，為18.56%。

　　基金管理人在二季報中表示，從股市本身來講，我們一直認為將全面重估，不僅僅是個別行業(yè)景氣上行的市場。如果我們在高科技領(lǐng)域取得長足進步，在全球制造業(yè)中占據(jù)更高的附加值，那么國內(nèi)的實體資金將從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)慢慢退出，進而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的供給就會減少，企業(yè)盈利將回到合理水平而不再內(nèi)卷，從融資擴產(chǎn)能變?yōu)榉旨t回報股東、回報社會。高科技與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是我們競爭力全面提升的一體兩面，而不是彼此消耗。具體配置上，我們認為市場的核心收益來源是中國經(jīng)濟的穩(wěn)定性和確定性，因此我們將持續(xù)看好港股和A股資產(chǎn)，尤其是低估值。貴金屬類、資源類股票亦是不可或缺。具體行業(yè)上仍重點關(guān)注于銀行、非銀、有色、工程機械、重卡、建筑、建材、鋼鐵、航空、紡織服裝、餐飲等方向。隨著供給側(cè)改革的推進，以及股市的上行，傳統(tǒng)制造業(yè)低PB個股、消費股的倉位將慢慢提升。

　　截至7月18日，中歐融恒平衡混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.21%，位于同類可比基金39/82；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.09%，位于同類可比基金17/82；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.56%，位于同類可比基金13/77。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.9982。

　　截至7月18日，基金成立以來最大回撤為13.62%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為11.43%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為66.39%，同類平均為84.99%。2024年末基金達到69.85%的最高倉位，2023年上半年末最低，為61.18%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3.57億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、寧波銀行、新華保險、中國海洋石油、建設(shè)銀行、中金黃金、中國重汽、中國平安、徐工機械、中國人民保險集團。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中歐融恒平衡混合A：2025年第二季度利潤1660.37萬元 凈值增長率5.36%)

(責任編輯：system)