易方達悅享一年持有混合A：2025年第二季度利潤559.21萬元 凈值增長率1.61%

　　AI基金易方達悅享一年持有混合A（009902）披露2025年二季報，第二季度基金利潤559.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0177元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.61%，截至二季度末，基金規(guī)模為3.48億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月18日，單位凈值為1.136元。基金經(jīng)理是王成，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，易方達悅夏一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達6.5%；易方達悅鑫一年持有混合A最低，為5.53%。

　　基金管理人在二季報中表示，往后看，組合預(yù)計將延續(xù)票息信用底倉加長久期利率債配置結(jié)構(gòu)，靈活調(diào)整組合久期水平。權(quán)益方面，組合降低了倉位，主要考慮到基本面的修復(fù)仍有不確定，而指數(shù)逐漸到了震蕩區(qū)間上沿，減倉以維持組合風(fēng)險收益特征，個股仍然以企業(yè)競爭優(yōu)勢和合理回報的均值回歸為錨，對紅利藍籌和成長股的配置保持均衡。轉(zhuǎn)債方面，倉位同樣有所下降，考慮到當(dāng)前轉(zhuǎn)債市場絕對價格和溢價率都偏高，雖然有債底抬升、稀缺性的新變化邏輯支撐，但結(jié)合組合風(fēng)險收益特征，組合仍進行了高價券的止盈，置換到風(fēng)險收益比更適合的凸性區(qū)間個券上。轉(zhuǎn)債方面，二季度組合在中性倉位水平上適度加倉，重點做結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過啞鈴型配置，兼顧品種彈性和穩(wěn)定性，在追求收益增強的同時控制回撤風(fēng)險。

　　截至7月18日，易方達悅享一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.62%，位于同類可比基金304/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.69%，位于同類可比基金345/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.75%，位于同類可比基金365/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.19%，位于同類可比基金308/552。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0161，位于同類可比基金385/546。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為4.8%，同類可比基金排名399/548。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.02%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為10.12%，同類平均為18.91%。2023年末基金達到15.14%的最高倉位，2024年三季度末最低，為5.24%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3.48億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是招商銀行、海大集團、順豐控股、長江電力、海康威視、郵儲銀行、美的集團、深南電路、揚農(nóng)化工、視源股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達悅享一年持有混合A：2025年第二季度利潤559.21萬元 凈值增長率1.61%)

(責(zé)任編輯：system)