中歐醫(yī)療健康混合A：2025年二季度末規(guī)模達(dá)156.38億元

　　AI基金中歐醫(yī)療健康混合A（003095）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤8.79億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0926元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.8%，截至二季度末，基金規(guī)模為156.38億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至7月18日，單位凈值為1.897元?；鸾?jīng)理是葛蘭，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)79.73%；中歐明睿新起點(diǎn)混合最低，為0.39%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，展望三季度，創(chuàng)新藥領(lǐng)域，看好全球合作深化與重要臨床數(shù)據(jù)披露預(yù)期。國內(nèi)企業(yè)在 ADC、雙抗、多肽等領(lǐng)域的競爭力逐步獲得全球認(rèn)可，已成為跨國藥企管線布局的重要伙伴，后續(xù)仍有多個(gè)品種存在海外授權(quán)預(yù)期。被跨國藥企引進(jìn)的國產(chǎn)品種在全球多適應(yīng)癥開發(fā)持續(xù)開展，相關(guān)海外臨床數(shù)據(jù)將逐步展示。國內(nèi)政策層面持續(xù)優(yōu)化，如《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的出臺(tái)，支持研發(fā)效率與質(zhì)量提升，完善多元化支付機(jī)制；投融資渠道的疏通有望進(jìn)一步支持創(chuàng)新藥企業(yè)發(fā)展。消費(fèi)醫(yī)療板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)有望延續(xù)，醫(yī)美、眼科等可選消費(fèi)領(lǐng)域受益于居民健康意識(shí)提升，終端需求預(yù)計(jì)隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長。家用醫(yī)療設(shè)備在人口老齡化趨勢下需求將穩(wěn)步增長。醫(yī)療設(shè)備板塊復(fù)蘇趨勢有望延續(xù)，雖然招標(biāo)數(shù)據(jù)回升傳導(dǎo)至企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表仍需時(shí)間，但設(shè)備國產(chǎn)替代及行業(yè)長期復(fù)蘇前景值得關(guān)注

　　截至7月18日，中歐醫(yī)療健康混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.81%，位于同類可比基金84/138；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.56%，位于同類可比基金94/138；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.45%，位于同類可比基金94/133；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-29.99%，位于同類可比基金102/107。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3247，位于同類可比基金100/105。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為49.8%，同類可比基金排名8/106。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為27.75%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為92.2%，同類平均為86.92%。2025年一季度末基金達(dá)到94.24%的最高倉位，2021年末最低，為81.47%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為156.38億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是藥明康德、恒瑞醫(yī)藥、康龍化成、科倫藥業(yè)、泰格醫(yī)藥、凱萊英、百利天恒、信立泰、百濟(jì)神州、新諾威。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐醫(yī)療健康混合A：2025年二季度末規(guī)模達(dá)156.38億元)

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