中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A：2025年第二季度利潤3.59億元 凈值增長率8.22%

　　AI基金中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A（004814）披露2025年二季報，第二季度基金利潤3.59億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1336元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.22%，截至二季度末，基金規(guī)模為50.6億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于周期股票。截至7月18日，單位凈值為1.905元?；鸾?jīng)理是藍小康，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，中歐價值發(fā)現(xiàn)混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達26.93%；中歐融恒平衡混合A最低，為18.56%。

　　基金管理人在二季報中表示，具體配置上，我們認為市場的核心收益來源是中國經(jīng)濟的穩(wěn)定性和確定性，因此我們將持續(xù)看好港股和 A 股資產(chǎn)，尤其是低估值。核心風險防范來自于西方的債務(wù)風險和地緣戰(zhàn)爭，貴金屬類、資源類股票亦是不可或缺。具體行業(yè)上仍重點關(guān)注于銀行、非銀、有色、工程機械、重卡、建筑、建材、鋼鐵、航空、紡織服裝、餐飲等方向。隨著供給側(cè)改革的推進，以及股市的上行，傳統(tǒng)制造業(yè)低 PB 個股、消費股的倉位將慢慢提升。

　　截至7月18日，中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為14.13%，位于同類可比基金16/82；近半年復權(quán)單位凈值增長率為20.09%，位于同類可比基金6/82；近一年復權(quán)單位凈值增長率為22.31%，位于同類可比基金6/77；近三年復權(quán)單位凈值增長率為41.31%，位于同類可比基金2/57。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.7644，位于同類可比基金4/57。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為19.38%，同類可比基金排名51/57。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.96%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.42%，同類平均為84.99%。2022年一季度末基金達到93.74%的最高倉位，2021年上半年末最低，為79.19%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為50.6億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、新華保險、中國人壽、中國平安、建設(shè)銀行、中金黃金、寧波銀行、中國重汽、中國黃金國際、三一重工。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A：2025年第二季度利潤3.59億元 凈值增長率8.22%)

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