東吳新產(chǎn)業(yè)精選股票A：2025年第二季度利潤(rùn)1392.57萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.18%

　　AI基金東吳新產(chǎn)業(yè)精選股票A（580008）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)1392.57萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.2176元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.18%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.34億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至7月18日，單位凈值為3.448元。基金經(jīng)理是劉瑞，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，東吳興弘一年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)32.14%；東吳興享成長(zhǎng)混合A最低，為28.37%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，上半年中，我們幾個(gè)主要的決策如下：

　　1.貴金屬和創(chuàng)新藥：這兩個(gè)方向是我們跟蹤研究了很長(zhǎng)時(shí)間、比較熟悉、中長(zhǎng)期相對(duì)比較看好的方向，過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)間重倉(cāng)布局在其中。今年上半年，這兩個(gè)方向吸引了大量市場(chǎng)關(guān)注，逐漸成為投資者共識(shí)，股價(jià)表現(xiàn)也十分亮眼。基于對(duì)企業(yè)的估值定價(jià)，以及對(duì)市場(chǎng)情緒的理解，我們?cè)谶@兩個(gè)方向上做了適度靈活的調(diào)整，以力爭(zhēng)提升組合中長(zhǎng)期波動(dòng)調(diào)整后的投資回報(bào)；

　　2.成長(zhǎng)方向vs.穩(wěn)健類(lèi)資產(chǎn)：基于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境不確定性提升的判斷，報(bào)告期內(nèi)我們適度提升了穩(wěn)健類(lèi)資產(chǎn)的比重，我們期待這部分配置一方面給我們中長(zhǎng)期提供相對(duì)較低風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的中等回報(bào)；另一方面，有可能應(yīng)對(duì)成長(zhǎng)資產(chǎn)受到短期極端沖擊非理性調(diào)整顯著低估的情形；

　　3.成長(zhǎng)資產(chǎn)內(nèi)部：我們相對(duì)比較看好AI大產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下的細(xì)分方向投資機(jī)會(huì)，例如，海外算力、智駕、果鏈等。我們基于不同環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)的變化節(jié)奏，以及其中核心企業(yè)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和估值定價(jià)的情況，在細(xì)分方向里面做適度的動(dòng)態(tài)調(diào)整。盡量使得組合里面，有一些方向當(dāng)前有所表現(xiàn)，其他方向可能未來(lái)會(huì)有所表現(xiàn)，這樣有望更有利于提升基金持有人的持有體驗(yàn)。

　　截至7月18日，東吳新產(chǎn)業(yè)精選股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為30.40%，位于同類(lèi)可比基金2/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.45%，位于同類(lèi)可比基金7/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.40%，位于同類(lèi)可比基金43/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.21%，位于同類(lèi)可比基金41/159。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2259，位于同類(lèi)可比基金47/159。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為44.93%，同類(lèi)可比基金排名34/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.39%，同類(lèi)平均為87.99%。2023年三季度末基金達(dá)到92.97%的最高倉(cāng)位，2023年上半年末最低，為72.43%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.34億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中際旭創(chuàng)、立訊精密、豪威集團(tuán)、德賽西威、新易盛、騰訊控股、理想汽車(chē)-W、康方生物、藍(lán)思科技、分眾傳媒。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東吳新產(chǎn)業(yè)精選股票A：2025年第二季度利潤(rùn)1392.57萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.18%)

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