中銀大健康股票A：2025年第二季度利潤5955.28萬元 凈值增長率24.88%

　　AI基金中銀大健康股票A（009414）披露2025年二季報，第二季度基金利潤5955.28萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2995元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為24.88%，截至二季度末，基金規(guī)模為3.19億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至7月18日，單位凈值為1.797元。基金經(jīng)理是鄭寧和王方舟。

　　基金管理人在二季報中表示，我們很少會去對短期行情做判斷，是因為短期擾動因素太多，而一旦時長拉長，主要矛盾清晰無疑，就是分子端自由現(xiàn)金流的兌現(xiàn)。我們持倉的創(chuàng)新藥龍頭就是走在這條健康的路上，在一個中性的 DCF 模型下，其隱含 WACC 還是比較高的，意味著這些資產(chǎn)的風(fēng)險收益比能夠滿足我們投資組合的要求。當(dāng)然，我們也在動態(tài)更新風(fēng)險收益比模型，二季度就是在持續(xù)加倉走出經(jīng)營拐點的一線傳統(tǒng)藥企。

　　截至7月18日，中銀大健康股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.04%，位于同類可比基金14/54；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為85.72%，位于同類可比基金5/54；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為91.02%，位于同類可比基金4/53；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為63.00%，位于同類可比基金2/46。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6697，位于同類可比基金2/46。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為33.29%，同類可比基金排名39/46。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.14%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.7%，同類平均為88.19%。2024年三季度末基金達(dá)到93.96%的最高倉位，2021年三季度末最低，為83.92%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3.19億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是科倫藥業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、百利天恒、百濟(jì)神州、榮昌生物、石藥集團(tuán)、信達(dá)生物、海思科、信立泰、新諾威。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀大健康股票A：2025年第二季度利潤5955.28萬元 凈值增長率24.88%)

(責(zé)任編輯：system)