國聯(lián)行業(yè)先鋒6個月持有混合A：2025年第二季度利潤50.62萬元 凈值增長率0.71%

　　AI基金國聯(lián)行業(yè)先鋒6個月持有混合A（010697）披露2025年二季報，第二季度基金利潤50.62萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0063元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.71%，截至二季度末，基金規(guī)模為7236.63萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為0.924元?；鸾?jīng)理是鄭玲和戎凱。

　　基金管理人在二季報中表示，本基金權(quán)益投資主要三個方向，一是尋找高現(xiàn)金流、管理提質(zhì)增效的國有企業(yè)，包括公用事業(yè)、煤炭、運營商等低估公司；二是民營企業(yè)中看好港股的高壁壘的互聯(lián)網(wǎng)龍頭；三是看好低估值的細分制造業(yè)龍頭（剩者為王）。選股上會更加關(guān)注管理層對股東的態(tài)度及管理層的能力和市場口碑。

　　從長期看，能夠為股東創(chuàng)造長期回報的公司或?qū)⑾硎艿礁庸实亩▋r。二季度，在市場波動過程中，逐步加倉基本面穩(wěn)中向好，行業(yè)格局穩(wěn)定的超跌標的，適度降低了前期超漲標的的持倉。

　　截至7月18日，國聯(lián)行業(yè)先鋒6個月持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.06%，位于同類可比基金573/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.88%，位于同類可比基金394/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.42%，位于同類可比基金429/584；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-25.92%，位于同類可比基金245/324。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2815，位于同類可比基金254/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為51.44%，同類可比基金排名48/322。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.37%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.62%，同類平均為83.27%。2023年一季度末基金達到90.62%的最高倉位，2024年末最低，為74.92%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為7236.63萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、騰訊控股、中國海洋石油、美的集團、昆侖能源、陜西煤業(yè)、兗礦能源、長江電力、福能股份、福耀玻璃。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國聯(lián)行業(yè)先鋒6個月持有混合A：2025年第二季度利潤50.62萬元 凈值增長率0.71%)

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