景順長城量化平衡混合A：2025年第二季度利潤63.41萬元 凈值增長率1.51%

　　AI基金景順長城量化平衡混合A（005258）披露2025年二季報，第二季度基金利潤63.41萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0142元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.51%，截至二季度末，基金規(guī)模為5018.18萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月18日，單位凈值為1.203元。基金經(jīng)理是徐喻軍，目前管理8只基金。其中，截至7月18日，景順長城國證2000指數(shù)增強(qiáng)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)53.43%；景順長城量化平衡混合A最低，為15.21%。

　　基金管理人在二季報中表示， 展望未來，外需在搶出口效應(yīng)退潮后可能會進(jìn)一步降溫回落，內(nèi)需在補(bǔ)貼政策的支持下可能對經(jīng)濟(jì)形成一定支撐，海外環(huán)境依然面臨一定的不確定性。同時隨著經(jīng)濟(jì)動能的轉(zhuǎn)換，新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望迎來快速發(fā)展，權(quán)益市場依然具有較多結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會。個股層面相對充裕的流動性環(huán)境，市場層面相對分散的結(jié)構(gòu)性行情，這對于我們量化選股模型是相對有利的。

　　長期來看，改革創(chuàng)新是保持經(jīng)濟(jì)增長的根本動力，在科學(xué)技術(shù)帶動產(chǎn)業(yè)升級的大背景下，我們對經(jīng)濟(jì)的長期健康發(fā)展持較為樂觀的態(tài)度。目前 A 股市場整體估值已進(jìn)入長期價值配置區(qū)間，具有較高成長性的行業(yè)和較強(qiáng)競爭力的公司，將具備較高的投資價值。組合仍主要以選股作為主要的收益來源，在價值和成長之間保持平衡，重點關(guān)注估值合理、業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健的價值藍(lán)籌以及白馬成長股。

　　截至7月18日，景順長城量化平衡混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.06%，位于同類可比基金255/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.34%，位于同類可比基金432/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.21%，位于同類可比基金437/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-16.05%，位于同類可比基金542/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1218，位于同類可比基金599/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為36.68%，同類可比基金排名436/873。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.15%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.37%，同類平均為80.43%。2025年一季度末基金達(dá)到93.84%的最高倉位，2019年上半年末最低，為63.28%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為5018.18萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、美的集團(tuán)、貴州茅臺、南山鋁業(yè)、藥明康德、福耀玻璃、曠達(dá)科技、科大訊飛、京東方A、中國動力。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城量化平衡混合A：2025年第二季度利潤63.41萬元 凈值增長率1.51%)

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