東興宸瑞量化混合A：2025年第二季度利潤23.05萬元 凈值增長率1.32%

　　AI基金東興宸瑞量化混合A（012297）披露2025年二季報，第二季度基金利潤23.05萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.007元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.32%，截至二季度末，基金規(guī)模為2990.58萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為1.004元?；鸾?jīng)理是張旭和李兵偉，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，東興未來價值混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)52.2%；東興宸瑞量化混合A最低，為24.84%。

　　基金管理人在二季報中表示，近期，量化投資受到市場較多關(guān)注，主要基于以下幾點：首先，量化投資具備嚴(yán)格的風(fēng)險管理體系，在波動率較高的市場環(huán)境下，其投資組合能有效控制回撤幅度；其次，量化投資基于定量分析指標(biāo)進(jìn)行組合調(diào)整決策，流程果斷高效，其決策邏輯依托歷史數(shù)據(jù)回測，具備透明性與可驗證性，顯著減少了人為情緒及心理因素的干擾；第三，量化模型可綜合處理財務(wù)數(shù)據(jù)、市場行情、新聞輿情、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系等多維信息，并引入衛(wèi)星圖像、特定消費(fèi)數(shù)據(jù)等另類數(shù)據(jù)源，挖掘傳統(tǒng)方法難以識別的規(guī)律。通過定量指標(biāo)定期評估組合表現(xiàn)并動態(tài)調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，量化策略實現(xiàn)了組合的動態(tài)再平衡。在本產(chǎn)品的日常投資管理中，我們堅持基本面量化理念，將量化篩選與基本面研究相結(jié)合，避免構(gòu)建缺乏基本面支撐的純數(shù)據(jù)驅(qū)動模型。模型從多維度評估個股投資價值，致力于構(gòu)建具備長期投資性價比的股票組合?；?span id="stock_1.603138">海量數(shù)據(jù)的回溯分析驗證，其長期配置邏輯具備科學(xué)性和穩(wěn)健性。對于所采用的多因子模型，我們定期評估因子有效性，及時剔除失效因子。在行業(yè)輪動加速、風(fēng)格切換頻繁的市場環(huán)境中，多因子策略展現(xiàn)出靈活調(diào)整配置的適應(yīng)性優(yōu)勢。當(dāng)前，A股市場整

　　截至7月18日，東興宸瑞量化混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.38%，位于同類可比基金215/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.99%，位于同類可比基金299/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.84%，位于同類可比基金194/584；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.46%，位于同類可比基金51/324。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2842，位于同類可比基金49/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為26.94%，同類可比基金排名287/322。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年三季度，為99.67%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.75%，同類平均為83.27%。2024年一季度末基金達(dá)到94.43%的最高倉位，2025年一季度末最低，為88.3%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2990.58萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是藥明康德、華數(shù)傳媒、天能股份、萬和電氣、招商銀行、TCL科技、華泰證券、西部證券、京東方A、軟控股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東興宸瑞量化混合A：2025年第二季度利潤23.05萬元 凈值增長率1.32%)

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