金鷹產(chǎn)業(yè)整合混合A：2025年第二季度利潤(rùn)88.25萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.12%

　　AI基金金鷹產(chǎn)業(yè)整合混合A（001366）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)88.25萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0148元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.12%，截至二季度末，基金規(guī)模為8136.19萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月18日，單位凈值為1.464元?；鸾?jīng)理是楊曉斌，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，金鷹大視野混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)30.81%；金鷹技術(shù)領(lǐng)先混合A最低，為2.47%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，二季度本組合整體策略變化不大，組合維持高倉(cāng)位，核心倉(cāng)位還是維持成長(zhǎng)+紅利的啞鈴策略，順周期品種需等待更明確的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信號(hào)出現(xiàn)。在4月份貿(mào)易戰(zhàn)博弈的情況下，我們并沒(méi)有大幅降低外需品種（也在短期承受較大回撤），而是更嚴(yán)格篩選持倉(cāng)中有能力通過(guò)各種方式規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的品種；降低了組合順周期的比重，白酒、機(jī)器人和汽車(chē)零部件持倉(cāng)降低，并增加了海外和國(guó)內(nèi)算力的相關(guān)持倉(cāng)；新消費(fèi)和創(chuàng)新藥方面，隨著相關(guān)個(gè)股上漲，逐步兌現(xiàn)當(dāng)中漲幅較大且業(yè)績(jī)確定性弱的品種，集中持倉(cāng)下半年催化較多且業(yè)績(jī)較優(yōu)的品種；大金融方面，隨著銀行股的上漲逐步降低銀行的持倉(cāng)，增加非銀的配置；紅利周期方面，隨著高頻數(shù)據(jù)邊際走弱，我們將工程機(jī)械持倉(cāng)比例降低，增加了二季度供需格局相較更好的有色，景氣和紅利優(yōu)勢(shì)兼具。

　　截至7月18日，金鷹產(chǎn)業(yè)整合混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.93%，位于同類(lèi)可比基金218/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.89%，位于同類(lèi)可比基金269/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.89%，位于同類(lèi)可比基金258/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-12.21%，位于同類(lèi)可比基金471/871。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0014，位于同類(lèi)可比基金477/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為36.75%，同類(lèi)可比基金排名433/873。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.2%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為93.76%，同類(lèi)平均為80.43%。2023年三季度末基金達(dá)到94.3%的最高倉(cāng)位，2019年一季度末最低，為74.89%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為8136.19萬(wàn)元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、招商銀行、宏創(chuàng)控股、工業(yè)富聯(lián)、格力電器、華懋科技、廣發(fā)證券、藍(lán)思科技、新華保險(xiǎn)、滬電股份。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金鷹產(chǎn)業(yè)整合混合A：2025年第二季度利潤(rùn)88.25萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.12%)

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