民生加銀量化中國混合A：2025年第二季度利潤230.71萬元 凈值增長率1.9%

　　AI基金民生加銀量化中國混合A（002449）披露2025年二季報，第二季度基金利潤230.71萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0393元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.9%，截至二季度末，基金規(guī)模為8365.64萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月18日，單位凈值為1.323元?；鸾?jīng)理是周帥，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，民生加銀專精特新智選混合發(fā)起式A近一年復權單位凈值增長率最高，達58.66%；民生加銀量化中國混合A最低，為5.81%。

　　基金管理人在二季報中表示，風格方面來看，大小盤風格仍有分化，小盤風格依舊表現(xiàn)強勢，但分化程度有所收斂；價值與成長風格的表現(xiàn)則相對一季度有所扭轉(zhuǎn)，本季度價值風格呈現(xiàn)出一定的優(yōu)勢；行業(yè)方面，綜合金融、國防軍工、銀行、通信、商貿(mào)零售等表現(xiàn)較為領先；而食品飲料、家電、鋼鐵、汽車、建材等行業(yè)則出現(xiàn)小幅度下跌。運作期內(nèi)，本基金管理人主要采取自主研發(fā)的量化模型來進行本基金的投資管理工作。

　　截至7月18日，民生加銀量化中國混合A近三個月復權單位凈值增長率為8.59%，位于同類可比基金25/119；近半年復權單位凈值增長率為5.30%，位于同類可比基金46/119；近一年復權單位凈值增長率為5.81%，位于同類可比基金74/119；近三年復權單位凈值增長率為15.58%，位于同類可比基金6/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4472，位于同類可比基金12/119。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為14.75%，同類可比基金排名78/118。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為16.35%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為38.26%，同類平均為46.33%。2024年末基金達到92.66%的最高倉位，2023年上半年末最低，為7.88%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為8365.64萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、寧德時代、中國平安、招商銀行、興業(yè)銀行、美的集團、紫金礦業(yè)、比亞迪、東方財富、工商銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：民生加銀量化中國混合A：2025年第二季度利潤230.71萬元 凈值增長率1.9%)

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