國聯(lián)安穩(wěn)健混合A：2025年第二季度利潤664.19萬元 凈值增長率3.76%

　　AI基金國聯(lián)安穩(wěn)健混合A（255010）披露2025年二季報，第二季度基金利潤664.19萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0372元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.76%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.81億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月18日，單位凈值為1.054元?；鸾?jīng)理是儲樂延，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，國聯(lián)安核心優(yōu)勢混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)23.82%；國聯(lián)安穩(wěn)健混合A最低，為21.99%。

　　基金管理人在二季報中表示，本基金基于企業(yè)價值進(jìn)行投資。在本季度，加倉了一些業(yè)績有望改善的制造業(yè)公司，包括一些醫(yī)療器械公司、有望受益無人智能化的裝備公司等等。同時，我們看好精神消費，或者所謂的“新消費”，因此加倉了一些相關(guān)公司。由于軍工股處于十四五和十五五的轉(zhuǎn)換階段，后續(xù)業(yè)績改善空間較大，我們認(rèn)為也有較好的投資價值。

　　截至7月18日，國聯(lián)安穩(wěn)健混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.60%，位于同類可比基金386/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.94%，位于同類可比基金178/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.99%，位于同類可比基金273/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.25%，位于同類可比基金118/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2625，位于同類可比基金189/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為23.21%，同類可比基金排名763/873。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.5%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為65.97%，同類平均為80.43%。2020年末基金達(dá)到69.52%的最高倉位，2024年上半年末最低，為61.45%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.81億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是諾力股份、中孚實業(yè)、蘇試試驗、愷英網(wǎng)絡(luò)、復(fù)星醫(yī)藥、山外山、魚躍醫(yī)療、開立醫(yī)療、新鋼股份、春立醫(yī)療。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安穩(wěn)健混合A：2025年第二季度利潤664.19萬元 凈值增長率3.76%)

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